«Безрисковым» ОФБУ около двух лет. Примерно такой отрезок времени назад среди общих фондов банковского управления появились комбинированные продукты, инвесторы которых полностью или частично застрахованы от убытков. Не пришла ли пора подвести некоторые итоги их деятельности?

Обратим внимание на «безрисковые» ОФБУ Юниаструм Банка. В семействе Премьер это интервальные фонды «Гарант». Интервал фонда – полтора года. «Войти», то есть стать пайщиком, можно в начале каждого квартала. Стоимость пая – 3 000 рублей. «В фондах серии «Гарант» реализуется технология структурированных финансовых продуктов, позволяющих получить одновременно и плюсы инвестирования в рынок акций (высокая доходность) и плюсы инвестирования в депозиты (отсутствие рыночного риска)» - так заверяет Юниаструм Банк. Отсутствие рыночного риска налицо – инвесторы фондов «Гарант» полностью получают свои средства назад, если управляющий к дате окончания интервала получил убыток. А что с доходностью?

Доходность с начала работы Фонда 1 – самого старого «безрискового» фонда Юниаструм Банка – 46,8 %. Такого результата управляющий добился за период около 30 месяцев. Следовательно, за это время получить прибыль могли четыре группы пайщиков: те, кто «вошел» октябре 2005 года и в январе, апреле и июле 2006. При этом доходность около 40 % за 18 месяцев (судя по графику движения денежных средств) получили только самые первые инвесторы. Те, кто приобрел паи в январе и апреле 2006 года, за 18 месяцев (судя по тому же графику) извлек прибыли около 20 %, а те, кто соблазнился отсутствием рыночного риска и высокой доходностью в июле 2006 года, просто не потеряли свои средства.

Таким образом, за время лучшего для Гаранта 1 инвесторы получили около 26 % годовых.

Фонды Гарант 2, Гарант 3, Гарант 4, Гарант 5, Гарант 6 не показали в лучшие интервалы даже близкого к этому результата. За все время работы только два из них выросли больше чем 10 %. Время их работы – 21 и 18 месяцев. Считать, сколько извлекли в «лучший» интервал здесь инвесторы, просто времени жаль. Высокая доходность пока только заявлена.

На только что завершившихся торгах на NYSE акции финансового сектора пользовались повышенным спросом.

Так по объему торгов в долларах США финансовому сектору принадлежат следующие места (среди акций):
2. Citigroup - объем торгов $ 4 млрд, рост акций составил 10.2 %
4. Goldman Sachs - объем торгов $ 3.7 млрд, рост акций - 7.9 %
5. JP Morgan & Chase - объем торгов $ 3.3 млрд, рост акций - 8.2 %
6. Visa - объем торгов $ 3.2 млрд, рост акций - 13.9 %
7. Bank of America - объем торгов $ 2.9 млрд, рост акций - 8.6 %
8. Merrill Lynch - объем торгов $ 2.8 млрд, рост акций - 13.0 %
11. Morgan Stanley - объем торгов $ 2.2 млрд, рост акций - 14.3 %
12. Fannie Mae - объем торгов $ 2.2 млрд, рост акций - 11.7 %
13. Lehman Brothers - объем торгов $ 2.0 млрд, рост акций - 15.2 %
19. Wachovia - объем торгов $ 1.4 млрд, рост акций 8.6 %

Те, кто вчера вложились в акции финансового сектора, сегодня стали значительно богаче.

За последние полгода меня много раз спрашивали о дефолте в России. Я усмехался и отвечал, что его не будет, что сейчас ситуация не та.
За последние два месяца количество подобных разговоров не просто усилилось, а стало угрожающе большим. Причем о дефолте заговорили и люди близкие к фондовому рынку, которые более подкованы в экономических вопросах, чем простые люди. Отчасти причиной того, что дефолт стали обсуждать люди, близкие к фондовому рынку, является сильное падение российских акций в январе и напряженная экономическая ситуация в США.

Читать далее »

Сбербанк России сообщил, что за 11 месяцев 2007 года увеличил кредитный портфель до 4.015 трлн рублей (по отчетности РСБУ). Прирост за 11 месяцев состави 48 %. За ноябрь кредитный портфель Сбербанка вырос на 7%. При этом объем кредитов юридическим лицам (без учета МБК) увеличился на 55% - до 3 трлн рублей с 1.929 трлн рублей.
Собственный капитал банка за одиннадцать месяцев вырос на 90% - до 664.2 млрд рублей.
Остаток средств на счетах физических лиц в Сбербанке составил на 1 декабря 2 трлн 516 млрд рублей, что на 24% больше, чем в начале года.
Остаток средств в Сбербанке юридических лиц на 1 декабря составлял 1 трлн 186 млрд рублей.
Доля Сбербанка в общем остатке рублевых вкладов физических лиц во всех коммерческих банках на 1 октября текущего года равнялась 54.6%, валютных - 38.8%. Сбербанк продолжает терять позиции. На начало 2007 года доля Сбербанка в
рублевых вкладах составляла 56.7%, в валютных - 41.8%.

Первый вопрос, который меня волновал, это стоимость обслуживания счета.
У Альфа-Банка есть три тарифных плана (Класс!, Стиль, Статус). По тарифу Класс! стоимость обслуживания счета равняется 129 рублям в месяц, если
сумма счета не превышает 90000 рублей (это 1548 рублей в год - многовато, честно говоря, учитывая, что есть банки, где стоимость обслуживания дебетовой карточки значительно ниже). Если сумма счета 90-300 тысяч рублей, то обслуживание счета обойдется в 69 рублей в месяц (828 рублей в год - это уже терпимо). Если сумма счета превышает 300 тысяч рублей, то обслуживание счета
бесплатное. Но если держать на счете такую сумму денег, то стоит спросить, а какие проценты “капают” на счет? На самом сайте Альфа-Банка трудно найти такую информацию. В одном из офисов банка нам ответил на данный вопрос - до 3.8 % годовых для тарифа Класс! в зависимости от размера счета. То есть если у вас есть 300 тысяч рублей, то вы будете получать 3.8 % годовых. Около 11.5-12 тысяч в год, то есть около тысячи рублей в месяц. Маловато, не находите?
По другим тарифным планам обслуживание еще более дорогое. Объясняется это более выгодными тарифами на переводы. В частности по тарифу “Стиль” у вас должно быть 600 тысяч рублей, чтобы обслуживание стоило 0 рублей. А по тарифу “Статус” - 1 млн 200 тысяч рублей.
Не самые выгодные предложения.
Главное удобство - это интернет-банк. С помощью которого, вы можете пополнить баланс мобильного телефона, оплачивать спутниковое ТВ или интернет-услуги, купить паи “Альфа-Капитал”, посмотреть список операций, осуществить банковский перевод.