Январь начался неожиданно сильным ростом рубля. Корзина ЦБ за неполный месяц снизилась с 36.46 до 34.60.

Динамика изменение стоимости бивалютной корзины ЦБ РФ

Причин у роста рубля три.
Первая - сильное падение конца 2011 года.
Вторая - улучшение фона в мире. Доходность облигаций проблемных стран Европы снижается. Размещение новых облигаций проходит “на ура”.
Третья - рост ставок МБК. У банков заметна нехватка рублей, и они вынуждены продавать валюту.

График изменения ставки MIACR, стоимость однодневных кредитов, %

Ставка MIACR ушла в последние дни выше 5 % годовых, почти достигнув 6 %.

Долго ли продлится рост рубля?
Я не вижу причин долгосрочного сильного роста рубля. За январь корзина ЦБ РФ подешевела на 5 %. Это очень много для российской экономики. Укрепление рубля негативно сказывается на доходах государства, которое напрямую зависит от цен на нефть.

Не стоит забывать и еще о двух моментах.
1. Вспомним декабрь 2011 года. Митинги в России привели к оттоку денег из страны и массовым продажам рубля. Инвесторы боятся волнений. А у нас на носу выборы президента.
2. Если ситуация в Европе или США вновь начнет ухудшаться, то рубль будут продавать одним из первых.

Кредитная карта с индивидуальным лимитом - такое персональное предложение начал делать Сбербанк отдельным клиентам.  “Достойным” его передадут устройства самообслуживания. Пока это действует только в Москве. Банкоматы и терминалы здесь оснастили функцией, позволяющей получить соответствующую информацию. Если смысл ее сводится к следующему: “вам  кредитка”, то это означает, что клиета ждет карта моментального выпуска без платы за годовое обслуживание. Процентная ставка по продукту составит от 17,9 % до 19 % годовых.

Сегодня стать владельцем такой кредитки могут стать 1,5 млн клиентов. Обратиться за ее получением можно в любой филиал Сбербанка в Москве. На оформление уйдет не более 15 минут - уверяют авторы предложения. В феврале оно начнет действовать и в регионах.

Год начался в “зеленых” тонах. Фондовые рынки растут. Облигации в Европе успешно размещаются, в том числе “проблемными” странами. Отчетности американских компаний выходят лучше ожиданий. На этом фоне вновь повышается аппетит к риску. Достаточно посмотреть на данные по оттоку/притоку средств в фонды. На неделе, закончившейся 18 января, приток средств в фонды акций Китая составили 600 млн долларов.

Как на это реагирует рубль? Активным ростом. Сегодня по отношению к рублю падает не только доллар США, но и евро, которое уверенно растет по отношению к американской валюте.

На 18.33 мск, доллар торгуется ниже 31 рубля, евро - около отметки в 40 рублей 30 копеек.

Я с долей скепсиса смотрю на этот рост рубля и на падение доллара.

За последнюю неделю пара евро-доллар показала внушительный рост, и это несмотря на то, что вопрос с реструктуризацией долга Греции не решен. Заметен приток “новых” денег на рынки. Инвесторы не хотят, чтобы их деньги лежали мертвым грузом. Но не рано ли они “бросились” в бой? Я негативно смотрю на перспективы евро. По моему мнению, к лету пара евро-доллар опустится до 1.20. Сейчас же валютная пара пытается закрепиться выше 1.30.

Касательно России не стоит забывать о грядущих выборах президента страны. И вряд ли все пройдет тихо и мирно. У меня почти нет сомнений в победе Путина, и я опасаюсь, что улицы и площади вновь будут заполнены людьми. А для рубля это не очень хорошо.

Новый сервис бронирования авиабилетов получили пользователи интернет-банка Альфа-Клик. Он разработан специально для них онлайн-проектом Biletix.ru, принадлежащим агентству “В.И.П. Сервис”. Новая “касса” расположена по адресу alfa.biletix.ru. Здесь реализована возможность оплаты выбранного варианта перелета через Альфа-Клик по технологии e-invoicing. Эта схема - в числе лучших с точки зрения безопасности средств пользователя.

“Клиенты Альфа-Банка получили не только надежный сервис и экономию в цене,” - так прокомментировал запуск сервиса руководитель Biletix.ru Александр Сизинцев. В результате поверхностного тестирования работы сервиса стремления экономить деньги клиентов мы не обнаружили.
Пункт назначения - Валенсия - был выбран без долгий раздумий. Это - следы пеших прогулок по старому течению реки Турии. Пункт отправления большого выбора не предполагает. Летим из Уфы 25 января. Авиакомпания и время вылета - вопросы не принципиальные.

50 718 рублей - вариант такой стоимости предложил alfa.biletix.ru. Это перелет с пересадками в Москве и Амстердаме. В доставке задействованы Аэрофлот и Королевские Голландские авиалинии. Минимальное время в пути - 24 часа 20 минут.

Сервис же www.anywayanyday.com в нашу дату по выбранному маршруту находит варианты немногим дороже 20 000 рублей. Выбор за Air France - дорога с пересадками в Москве и Париже может занять 10 часов 40 минут.

Вооруженные информацией о компании, чьи условия больше отвечают соображениям экономии, возвращаемся опять на alfa.biletix.ru. Теперь к прежним условиям добавляем выбор предпочитаемого перевозчика. Перелет Air France сервис для клиентов Альфа-Банка предложить не смог. Вероятно, экономить, покупая билеты на  alfa.biletix.ru, клиент сможет не на каждом направлении.

Сотрудники call-центра банка Русский Стандарт при звонке к ним предлагают оформить кредитную карту American Express® Card. В декабре таких предложений не делали. По крайней мере, я под них не попадал.

Русский Стандарт движется вперед. Банк развивается быстрыми шагами. Вероятно, результаты по привлечению депозитов у населения за декабрь будут хорошими.

В январе банк открыл два новых отделения - в Новокузнецке и Пензе.

Сейчас предлагает кредитные средства как минимум своим старым клиентам. Я являюсь клиентом банка уже много лет.

Условия по карточке American Express® Card не лучшие на рынке. Но Русский Стандарт никогда и не мог похвалиться лучшими условиями. Кредит от Русского Стандарта - это минимум документов.

Процентная ставка по American Express® Card - 36 % годовых. Плата за съем кредитных средств - 4.9 %. Обслуживание карты - 1500 рублей в год.

Русскому Стандарту есть куда расти - по состоянию на 1 октября 2011 года только 8 % карт, эмитированных в России, являются кредитными. Немногим более 14 % от общего объема - расчетные с овердрафтом. Число расчетного пластика без овердрафта составляло 69.8 %.

В количественном выражении физические лица на названную дату имели 167 222 985 карт. За III квартал прошлого года по ним были совершены операции на общую сумму 4.3 трлн рублей. Всего 15 % этой суммы составили траты на операции безналичной оплаты товаров и услуг. Для большинства россиян карта остается средством для того, чтобы получить зарплату.

В ушедшем году среднее значение максимальной ставки по депозитам в рублях в десяти крупнейших банках России выросло с 8,25 до 9,51. Это данные по вкладам физических лиц. Непрерывное движение ставок вверх началось в августе и продолжалось до самого конца года. За 11 месяцев 2011 сумма привлеченных на депозиты средств выросла на 10,78 %. 10 876 079 млн рублей - таково ее значение на 1 декабря прошлого года. В последнем случае имеются в виду деньги, принесенные во все кредитные организации с учетом вкладов в иностранной валюте.

Динамика изменения средней максимальной процентной ставки по депозитам в рублях в 10 крупнейших банках

Год 2010 прошел под знаком снижения ставок по вкладам. 10 крупнейших держателей депозитов физических снизили среднюю величину, по которой считали клиентский доход, с 12,97 до 8,25. Здесь учтены максимальные значения ставок по продуктам в рублях. Движение вниз особенно ярко выражено в первой половине года. За 2010 год суммы на депозитах физических лиц в рублях и иностранной валюте выросли более чем на 20%. В последнем случае имеются в виду средства, размещенные во всех банках.

Изменение суммы депозитов физических лиц во всех банках России

К концу 2011 года многие мелкие депозитодержатели предлагали продукты со ставкой уже более 11 % годовых в рублях. Банк Русский Стандарт - один из авторов таких предложений. Сезонный вклад “Сказочный процент” - депозит, где величина ставки в рублях составляет 11 % или 12 % годовых в зависимости от суммы размещения. Объем вкладов физических лиц в этом банке вырос за 11 месяцев 2011 года на 40 %. Рост выше среднерыночного - чем не сказка?

Динамика изменения объема депозитов физических лиц в Сбербанке и Русском Стандарте, в млн рублей

В пределах среднерыночного показателя за 11 месяцев прошлого года вырос столп отечественного депозитодержания - Сбербанк. За названный период объем вкладов физических лиц здесь  увеличился на 10,01%. На 1 декабря Сбербанк России выбрали для размещения владельцы 4 428 707 365 000 рублей. Сказка Сбербанка - это 40,72 % от общего объема денег населения, привлеченных всеми банками.

“Спортлото становится ближе” - такой была одна из последних новостей Сбербанка в ушедшем году. В ней шла речь о том, что  на сайте Спортлото принимают ставки. На сайте есть возможность “купить карточки” в двух лотереях - “6 из 49″ и “Кено”. Тираж “6 из 49″ разыгрывается каждую субботу. “Кено” - каждый день. Максимальный выигрыш в “Кено” - 1 млн рублей, в “6 из 49″ - неограничен.

Сегодня мы проверили функционал сайта, сделав ставку в “6 из 49″. Вы выбираете 6 любых цифр из 49, регистрируетесь на сайте, вводите телефон, получаете на него код активации и оплачиваете свою карточку с помощью QIWI или Robocassa. Приз до 10 тысяч рублей можно получить на QIWI-кошелек, больше - на банковский счет. Мы ничего не выиграли. Но стоит ли удивляться?

Вероятность получения суперприза в “6 из 49″ равна 1 из 10 млрд. Вероятность получения максимального приза в “Кено” - 1 из 9 млн. Суперприз в “Кено” ближе в тысячу раз, но и это расстояние из разряда “близок локоток, да не укусишь”.

ООО “Спортлото” с мая 2011 года является 100-процентной “дочкой” Сбербанка России. Сколько заработал Сбербанк на своей “дочке”? По большинству лотерей призовой фонд составляет 50 % от выручки, полученной от продажи билетов, то есть прибыль от продаж “Спортлото” примерно равна сумме выплат призов. Сообщается, что компания выплатила призов более чем на 400 млн рублей, значит, прибыль от продаж тоже превысила 400 млн рублей.  Естественно, чистая прибыль “Спортлото” меньше, потому что у любой компании есть расходы, да и про налог забывать не стоит.

Безусловно, стоило бы посмотреть отчеты тиражных комиссией за последний год. Но такой возможности на сайте нет. Вдобавок ни один из отчетов нам не открылся. Точнее, отчеты загружаются, но там пусто…

Кредит на подержанный автомобиль без КАСКО - таким продуктом пополнилась соответствующая линейка ЮниКредит Банка. На покупку “иностранца” у официального дилера здесь ссудят до 1 000 000 рублей. Величина ставки зависит от срока кредита. максимальный - 5 лет. 40 % от стоимости приобретения - таков размер минимального первоначального взноса. Займ оформят без документов, подтверждающих доходы и занятость.

В таблице ниже - сравнение условий по автокредитам без КАСКО в разных банках. По продукту ЮниКредит Банка приведены ставки для клиентов, получающих ссуду на общих основаниях. Для заемщиков с кредитной историей проценты ниже.

Сравнение условий по автокредитам на подержанный автомобиль без КАСКО

Банк	Минимальный перв-ый взнос,%	Срок	Ставка,% годовых, руб	Комиссия, руб	Подтверждение дохода/занятости
Юниаструм	25	до 5 лет	16-21	10 000+150	+ /при взносе < 50% +
ЮниКредит	40	до 5 лет	17-19,5	-	- / -
ВТБ24	30	до 5 лет	22,49-25,49	-	- / -
Хоум Кредит	0	до 4 лет	29,9 (21,9*)	-	+ / +

*Такое значение ставки вступает в силу в случае оформления приобретенного автомобиля в залог.

Весь год можно поделить на две части: до решения по долгу США и после. Именно затяжка с решением повышения потолка по госдолгу США была первым комом нервозности и страха, который потом становился только больше и больше.

График доллара США к рублю за 2011 год

В июле 2011 года доллар США стоил меньше 28 рублей. Рубль уверенно креп. Затем ситуация поменялась. Инвесторы побежали из активов с повышенным рискам, к которым, безусловно, относится и рубль. Что произошло?

У падения рубля было три стадии.

Первая - проблемы с долгом в США. Укрепление рубля закончилось. Начались продажи российской валюты.

Вторая - возможный дефолт Греции и выход страны из ЕС. Рубль падал стремительно. Отыгрывал позиции на позитивных новостях из Еврозоны и снова падал.

Третья - политическая нестабильность в России, которая появилась после объявления итогов выборов в Государственную думу. Это был последний виток ослабления рубля в 2011 году. Опасения оказались излишними, и в начале этого года рубль уже немного отыграл декабрьские потери.

График евро к рублю за 2011 год

Динамика евро по отношению к рублю была иной. После затяжки с решением по долгу США рубль упал как к доллару, так и к евро. А вот когда начались проблемы внутри Еврозоны, евро начал так стремительно падать по отношению к доллару, что даже начал слабеть по отношению к рублю.

В результате проблемное евро по итогам года подорожало к рублю. Парадокс? Нет. Рубль - не та валюта, которая во время кризиса не будет падать. Инвесторы предпочтут спрятаться в долларах, золоте и даже китайских юанях, но не в рубле. А здесь еще и выборы на носу. Плюс бюджет, который будет сильно дефицитным, как только нефть рухнет. А это вполне может случиться.

В чем держать деньги в 2012 году?

Если говорить об иностранных валютах, то американский доллар и швейцарский франк. Если говорить о депозитах, то только 3-месячные. Вкладывать сейчас деньги на больший период - неоправданный риск. Если начнется вторая волна кризиса, а она, на мой взгляд, уже началась, то деньги надо будет забирать, наплевав на проценты. Рубль будет слабеть.

Металлы? В период кризиса будут дешеветь все металлы. Но лучший вариант, конечно, - золото. Правда, на мой взгляд, золото сейчас переоценено. И когда ситуация стабилизируется, золото будет падать в цене.

Акции? Нет. Но я был бы наготове. Ситуация, когда фондовые рынки обвалятся, очень реальна. Если Европа не выдержит, то обвал будет страшнейшим. Это будет не 2008 год. Это будет похлеще. Акции российских компаний “укатают в асфальт”. И вот тогда “стоимость денег” возрастет. Тогда вы сможете купить акций в 2-4 раза больше, чем сейчас, и сделать на этом большие деньги. Но это если Европа лопнет по швам.