Если удастся обойтись словесными обвинениями и побрякиванием оружия, то в скором времени доллар опустится ниже 75 рублей. Если еще и санкций не будет никаких грозных, то американская валюта будет торговаться по 70-72 рубля.

Стоит отметить, что нефть в рублях сейчас стоит почти 5 тысяч, при том, что полгода назад стоила 3000-3500.

Сегодняшнее падение очень сильное, и оно на следующей неделе легко смениться коррекцией, если за выходные придет в себя Алексей Навальный.

Нефть марки Brent падает до 44 долларов за баррель, но в текущей ситуации это несильно влияет на курс рубля. В последнее время пара доллар-рубль находилась в диапазоне 70-75. Мы думаем, что она останется в этом диапазоне, и ожидаем в понедельник коррекции до 74-74.5. Если, конечно, в выходные ничего не произойдет экстраординарного.

Евро ушло выше 88 рублей на фоне слабости рубля.

На горизонте в 6-9 месяцев, по моему мнению, доллар вернется ниже 70 рублей. Все тоже самое можно сказать о евро. Пара евро-доллар будет в диапазоне 1.07-1.15, поэтому евро выше 100 рублей тоже не уйдет, а вернется ниже 80.

Если вы считаете, что нефть может опуститься до 25-28 долларов за баррель (а это вполне реальный сценарий), то можете купить доллары или евро сейчас и продать, когда Brent достигнет целевых значений. Это принесет вам 5-10 %.

Мы ждем, что ЦБ РФ продолжит снижать ставку. Хотя не исключено, что Банк России возьмет паузу. Но более вероятным видится понижение на 0.25 % до 6.25 %. Согласно базовому прогнозу, в 2020 году ставка опустится до 5.5-6.0 процентов. Это снижает привлекательность рубля для иностранных инвесторов. Разница в ставках уменьшается, доходность ОФЗ тоже падает.

По нашему мнению, рубль покажет незначительное ослабление в следующем году. В пределах 3-5 %. Наш прогноз курса доллара на конец 2020 года - 65 рублей.

Пара евро-доллар остается в долгосрочном падающем коридоре. Тем не менее, мы считаем, что евро удастся вернуться выше отметки 1.11. Мы ждем, что пара вернется в диапазон 1.11-1.145. Наш прогноз курса евро к рублю на конец 2020 года - 74 рубля.

Эпопея с Брекситом подходит к концу, мы ждем дальнейшего укрепления фунта. Наш прогноз - 88 рублей на конец 2020 года.

Годом ранее доля американского доллара в международных резервах РФ составляла 46 %, а китайского юаня - 0.1 %.

На 21 декабря 2018 года объем международных резервов России составлял 466 млрд долларов США.

Конечно, цены на нефть влияют на котировки рубля. Сейчас уже значительно меньше. Особенно с учетом того, что бюджет РФ сильно профицитный в этом году. Сейчас внешнеполитическая ситуация оказывает влияние большее, чем нефть, но тем не менее 54 доллара за Brent - это мало.

Доллар США вырос до 68 рублей и имеет все шансы до Нового года дойти до 70. Евро торгуется по 78 рублей и, соответственно, близко к 80. За месяц рубль подешевел почти на 5 %, и это много.

Вслед за рынком акций отреагировал и рубль. Трейдеры опасаются, что для России может стать все еще хуже с учетом политического напряжения (два химических дела - “Скрипаля” и сирийское). Учитывая, что атмосфера накаляется, не исключены столкновения на территории Сирии, особенно после того, как снова была разбомблена авиабаза в Хомсе. Россия заявила, что удар наносил Израиль. Символично, что это произошло после предупреждений США, что они “накажут” Сирию за химические атаки.

Евро в настоящий момент (17.55 мск) торгуется выше 78 рублей, доллар - выше 63. В такой ситуации можно с уверенностью сказать, что Банк России не будет рассматривать варианты понижения процентных ставок в ближайшие месяцы. Не исключено, что ЦБ РФ может начать продажу долларов на валютном рынке для поддержания курса рубля.

Webmoney - одна из самых популярных платежных систем на территории России (и самая популярная на территории бывшего СССР). На бирже вебмани сейчас без проблем за доллары (WMZ) и рубли (WMR) можно купить биткойны и биткойны кэш. Если вы хотите завести деньги на одну из бирж, торгующих криптовалютами, то мы рекомендуем такую схему. Покупаете за вебмани биткойн кэш. Он лучше биткойн из-за размера комиссий и времени на подтверждение транзакции. За перевод на ваш кошелек, созданной на одной из бирж, вебмани возьмет комиссию 0.8 % + от 0.0001 биткойн кэш (BCH). 0.0001 BCH сейчас равен 0.25 долларам (вы можете установить более высокую комиссию, чтобы повысить приоритетность транзакции), так что даже если вы купите валюты на 50 долларов, то суммарно ваша комиссия составит 1.3 %. Для рынка криптовалют неплохо, учитывая, что комиссия за ввод денег намного больше.

Перевод купленных BCH на бирже EXMO занимает в среднем от 5 до 15 минут. Вывод с биржи EXMO обратно на вебмани занимает больше времени (здесь комиссия уже 0.001 BCH, то есть на данный момент около 2.5 долларов за один вывод). На биржу EXMO вы можете завести сразу деньги. Комиссия за пополнение с карты - 6 %, с OKPAY - 3 %, с Neteller - 4.5 %, c Perfect Money - 2 %. Если эти платежные системы не очень популярны в России, то вывод денег с EXMO возможен на QIWI (комиссия - 2 %) и Yandex.Money (комиссия - 3 %).

С чем можно сравнить биткойн? С золотом? Нет, золото ценнее, потому что золото используется в ювелирной отрасли + в промышленности. Здесь уместнее посоветовать пойти купить драгоценных украшений, например, в ювелирном доме Cluev (про них здесь и здесь) С деньгами? Пожалуй, да. Только за любой валютой стоит государство, которое контролирует выпуск этих самых денег и регулирует количество.

Биткоин привлек своей независимостью от государств, “темной” стороной, возможностью “отмывать” деньги, совершать незаконные операции, скрывать свои доходы. Да, блокчейн технология - отличная. Но биткойн покупают не из-за этого. Стоимость валюты не измеряется стоимостью бумаги, на которой она напечатана. Сперва биткойн заинтересовал лиц, которые не хотели, чтобы государства знали об их деньгах и сделках, а потом пришел спекулятивный спрос. Вопрос, сколько сейчас ботов торгуют криптовалютами? Посмотрите на рынок вакансий. Куча компаний нанимают “квантов”, которые напишут ботов, которые будут торговать криптовалютами. Ботам без разницы, сколько фундаментально должен стоить продукт, они даже не знают, что продукт из себя представляет, они смотрят на движения толпы (состоящей уже на большой процент из ботов) и пытаются предсказать цену. Ну а приток новых денег дополнительно подталкивает к росту. Только рост не бывает бесконечным. Будет падение.

В результате доллар приблизился к отметке в 59 рублей, евро торгуется выше 68 рублей.

Если нефть марки Brent останется выше 60 долларов, то вряд ли стоит ждать дальнейшего падения рубля (максимум 1-1.5 %).

Объясню, почему ОФЗ лучше депозитов. Причин три. Первая - надежность Минфина сейчас выше, чем у любого банка. Вторая - доходность по облигациям федерального займа - 8-10 процентов годовых. И такая ставка, для тех, кто пришел с 10 тысячами рублей, и для тех, у кого 100 миллионов. Третья - если у вас большая сумма денег, в банке вам ее не застрахуют. ОФЗ вы можете купить на 100 миллионов рублей и получите свои проценты.

Почему доллар не будет расти? Небольшое падение рубля возможно, но рынок уже не смотрит на нефтяные котировки. Инвесторов не интересует нефть, их волнуют процентные ставки, которые регулируются Центробанком. А ЦБ РФ явно дает понять, что ключевая ставка будет снижаться очень медленно. Госпоже Набиуллиной следует принять во внимание, что курс рубля будет завышен все то время, пока ключевая ставка будет много выше уровня инфляции. Понижение ставки в марте всего на 0.25 % обрадовало инвесторов. Значит в России еще можно будет зарабатывать условные 9-10 % годовых. А не надо забывать о том, что приток новых инвесторов приводит к укреплению рубля, а значит те иностранцы, что первыми пришли на рынок ОФЗ, получат еще бонус в виде роста рубля. Условно, они продали 1 млн долларов по 60 рублей. На 60 миллионов рублей купили облигаций. Через год 60 миллионов рублей превращаются в 66, они на них покупают доллары по 56. В итоге имеют 1.18 млн долларов, или 18 % годовых в долларах. Инвесторы в восторге. Примерно так и будет. Тенденция поменяется только в трех случаях:
1. Резкое падение цен на нефть. До 40 долларов за баррель, например. В такой ситуации иностранные инвесторы за год окажутся либо в нуле, либо в маленьком плюсе.
2. Резкое понижение ключевой ставки Банком России. При этом сценарии иностранцы будут уходить с рынка, продавая ОФЗ и покупая доллары.
3. Санкции такого масштаба против России, которые сильно затронут банковский сектор России.

Наиболее вероятным является первый сценарий. Он маловероятен, но возможен. Хотя при таких ценах на нефть вновь начнется падение уровня добычи в США и Канаде. Доллар может подняться до 65-70 рублей. В любом случае такое падение, если оно случится, будет недолгим по времени. Мы считаем вероятность такого исхода в этом году - 20 %.

Понижение ставки Банком России до 5-6 %  тоже приведет к оттоку инвесторов. Вероятность снижения ставки до 6 % к концу года составляет  20 %. До 5 % - 5 %.

Глобальные санкции против российского банковского сектора, по нашему мнению, почти невозможны в этом году. Вероятность этого - 0.5 %.

Покупка иностранной валюты в текущей ситуации выглядит абсолютно неоправданной, учитывая, что только при одном из трех вышеозвученных вариантах она может конкурировать по доходности с покупкой ОФЗ.

Если говорить о российской недвижимости, то и, безусловно, можно найти объекты, которые принесут больше 10 % годовых. Вы можете, например, купить землю в коттеджном поселке на берегу Волги, но это риск, в то время как при покупке ОФЗ вы получаете доход гарантированно.

Медлить не стоит. Банк России будет снижать ставку и дальше. Низкий уровень инфляции и давление на рубль заставят регулятора действовать быстрее. Возможно, в апреле ставка будет снижена на 0.25-0.5 %.