Нефть продолжает падать. Брент уже $ 97.32, Urals - около $ 96. Учитывая высокую вероятность того, что завтра страны ЕС объявят о новых санкциях, а Россия ответит запретом на ввоз автомобилей и одежды, рублю будет несладко. Правда, на завтра еще “запланировано” очередное повышение ставки ЦБ РФ. У повышения ставки есть две стороны медали: оно негативно сказывается на банковском секторе и делает для предприятий и населения более дорогими кредиты, а также делает менее выгодным игру на понижение курса рубля.

Динамика стоимости нефти марки Brent, $ за баррель

Если нефть пойдет ниже, то падение рубля будет трудно сдержать. И сдерживать его не будут, а значит вероятность того, что доллару уйдет выше 38 рублей очень приличная. Пока мы не рассматриваем варианты, при которых нефть будет стоить меньше 90 долларов, потому что в таком случае бюджет России будет недополучать громадные деньги, а их сейчас итак не хватает (несмотря на профицит бюджета).

Нефть марки Brent вчера ушла ниже 100 долларов за баррель, Urals примерно на 1-1.5 доллара стоил дешевле. Сегодня падение продолжилось, и сейчас Брент торгуется по 99 долларов. Для российского бюджета такое падение хоть и терпимо, но все равно не из приятных.

Рубль сегодня падает примерно на полпроцента. Доллар растет до 37.37, евро - до 48.28. Китайский юань дорожает до 6.09.

Доллар продолжил рост и к гривне. Повышение с 12.93 до 12.95.

Председатель Нацбанка Украины Валерия Гонтарева заявила, что страна переходит на плавающий валютный курс. Украина не может тратить резервы на поддержание курса национальной валюты.

Чтобы замедлить падение гривны к доллару НБУ 2 сентября понизил лимит открытой валютной позиции банков с 5 % до 1 %, заставив банки продавать валюту.

Курс доллара к гривне достигал 13.61, после ужесточения требований по открытой позиции курс снижался до 12.53. На сегодняшних торгах доллар торговался по 12.93.

Мы ждем дальнейшего роста доллара. Скорее всего, до конца года доллар повысится до 14-15 гривен.

Рынки сегодня показали приличный рост на новостях о возможном мире на Украине. Сведения поступают противоречивые. Но после первых сообщений от Порошенко о согласованном с Владимиром Путиным перемирии рынки рванули вверх. Индекс ММВБ по итогам рабочей сессии вырос на 3.5 %, индекс РТС - на 5.2 %.

Доллар к рублю влет потерял больше 50 копеек. К концу дня доллар ушел в диапазон 36.80-36.90. Евро ушло ниже 48.50.

Сегодня рубль и российский фондовый рынок продолжили падение. По данным на 19.20 мск, доллар поднялся до 37.15, евро - до 48.95. Инвесторы опасаются обострения конфликта между Россией и Западом, ожидая шагов со стороны ЕС или США.

Украина отказалась от цены в 385 долларов за тысячу кубометров газа. По мнению представителей Украины, цена является нерыночной и дискриминационной. Россия предлагала 100-долларовую скидку от базовой цены в 485 долларов.

Не исключено, что в выходные ЕС объявит о новых санкциях.

Вчера Центробанка России на рынке не было, он не сдерживал рост доллара. Судя по всему, ЦБ РФ отсутствовал на торгах и сегодня.

Сегодня рубль стремительно падает по отношению к доллару и евро. По данным на 17.00 мск, доллар растет до 36.80, евро - до 48.49. Российский фондовый рынок падает следом за рублем. Индекс ММВБ снижается на 2 %, долларовый индекс РТС - на 3.7 %.

Яценюк попросил заморозить все активы России на Западе. Смешно, если бы не было грустно. Учитывая то, что идет “холодная война”.

Порошенко вновь заявил, что идет война с Россией, что на территории Донбасса находятся российские военные и российская бронетехника. НАТО это подтверждает. Пока только словами. Вот уже почти полгода НАТО не может найти доказательств этого, но просит верить ей на слово.

Тимошенко попросила Запад оказать военную помощь.

Новые заявления украинских политиков говорят о том, что на перемирие можно не надеяться, и газовый конфликт тоже никуда не денется. Есть риск, что транзит газа в Европу по украинскому маршруту будет остановлен. О поставках газа на саму Украину говорить в такой ситуации вообще рано.

Украинская гривна плавно снижается ниже и ниже. Последние несколько дней падение к доллару составляет около 1 %. На сегодняшних торгах курс доллара повысился до 13.14 гривен.
График курса доллара к гривне (за 100 долларов)

Курс гривны к рублю упал до 2.81. Рубль сейчас слаб, но гривна еще слабее. Особенно явственно ослабление после 20 июля.

Динамика курса украинской гривны к рублю

То, что рубль будет слабеть, очевидно для большинства. Это не значит, что так и будет, но вероятность этого очень высокая. Ослабление рубля сейчас нужно в том числе и самой России, которой предстоит бороться с экономическими санкциями со стороны Запада. Следует понимать, что санкции отразятся и на ЕС. И это даже без явных ответных санкции со стороны России. Просто Европа и Россия сейчас в экономическом плане связаны очень тесно. И данная ситуация на руку доллару. Вот только, учитывая санкции со стороны США, не факт, что доллар будет лучшим вариантом вложений. Российским банкам уже пришлось открыть корреспондентские счета в Китае, чтобы проводить операции в долларах через китайские банки.

Китайская экономика по паритету покупательской способности уже не уступает американской. Курс юаня к рублю показывает практически стабильный рост с 2008 года. Можно посмотреть еще сравнить динамику юаня и доллара США. С 2006 года курс доллара к рублю вырос на 33 %, а юань - на 72 %.

Где можно купить юани?
Что интересно, в Сбербанке юани не купить. Зато можно в банке “Восточный”. Вот только курс еще тот. Официальный курс ЦБ РФ на завтра - 57.99 рублей за 10 юаней. В московских офисах банка “Восточный” продает юани по 60 рублей, а покупают по 54! Неплохой спрэд - целых 6 рублей. Примечательно то, что хабаровском офисе банка “Восточный” курсы совсе-е-ем другие. Продают юани по 59 рублей, покупают по 57. Нормальный курс, не то, что в Москве.

Что же делать москвичам? Где по выгодному курсу купить юани?
В Москве есть такой замечательный банк - Банк Китая. Это “дочка” Банка Китая. Офис в Москве у них всего один - на проспекте Мира, 72 (метро Рижская). Вчера у них курс был на продажу - 58.90. На покупку - 57.30.

Российские компании начинают избавляться до доллара США. “Мегафон” во время конференции заявил о переводе 40 % резервов в гонконгские доллары, которые будут храниться в китайских банках. Компания решила уйти от доллара американского на случай возможных проблем из-за санкций. В “Мегафоне” заявили, что одна из причин выбора гонконгского доллара - удобство расчетов с одним из основных поставщиков оборудования компанией Huawei.

В пользу выбора гонконгского доллара и стабильность курса валюты по отношению к американскому доллару.

Кроме “Мегафона”, по неофициальной информации, часть средств в гонконгские доллары перевел “Норильский никель”. Компания планирует увеличение поставок в Китай.

Изменение курсов доллар-рубль, евро-рубль на 2-3 % за неделю сейчас в порядке вещей. К ним, кажется, уже все привыкли. Ситуация нестабильная, и на этом игроки пытаются заработать. Для трейдеров такой рынок даже лучше.

Динамика курса доллара к рублю с начала года

Видно, что доллар находится в нисходящем тренде. Достигнув в марте 36.5 рублей, он начал снижение. Причем к этому снижению, Центробанк России последние месяцы не имеет никакого отношения. ЦБ РФ не проводит интервенций.

Динамика курса евро к рублю с начала года

Пара евро-доллар уже больше полугода болтается в коридоре 1.35-1.40. В результате график евро к рублю напоминает график доллара к рублю. Ведь курс евро-доллар меняется совсем незначительно.

По нашему мнению, мы находимся у локальных минимумов. Идти ниже доллару и евро будет сложнее. Тренд может смениться на “боковой”. Доллар будет торговаться в диапазоне - 34-35, евро - 46-48. В тоже время никто не отменяет того факта, что пока еще картина “медвежья”. И, вероятно, будут попытки увести доллар ниже 33.50, а евро - ниже 46 рублей.

Доллар на сегодняшних торгах опустился до 34 рублей. Евро торгуется по 46.30. Рубль продолжает укрепляться. Этому благоприятствует как стабильные цены на нефть (стоимость фьючерса марки Brent сейчас 114 долларов), так и ослабление давления на России со стороны западных стран. У рубля есть перспективы и дальнейшего укрепления, если не будет значительно ухудшения ситуации на Украине. К боям под Луганском и Славянском инвесторы уже привыкли. Они видят, что ЕС не хочет вводить новых санкций, несмотря на рекомендации США.

Российский фондовый рынок открылся небольшим ростом. Индекс ММВБ прибавляет около процента.

Рубль продолжает отыгрывать позиции. Последний раз доллары Центробанк России продавал 8 мая, но фактически ЦБ РФ ушел с рынка в конце марта. 17 марта было 4.4 млрд долларов, 18 марта - 650 млн, а с 28 марта по 8 мая фактически объем интервенций не превышал 200 млн.

Объем интервенций ЦБ РФ, в млн долларов США

Рубль уже давно не надо поддерживать. Он растет без всякой поддержки со стороны ЦБ РФ. И, по нашему мнению, в скором времени ЦБ РФ понизит ставку рефинансирования с 7.5 % до 7.0 %. Это необходимо будет сделать в борьбе с инфляцией и удорожанием кредитов. Ведь ЦБ РФ заявлял, что задача номер один - это инфляция, уровень которой на данный момент сильно превышает прогнозы.

Курс евро к рублю

Курс евро к рублю второй раз за две недели вернулся ниже 47 рублей. Ситуация способствуют дальнейшему снижению курса.

Курс доллара к рублю

С начала года пара евро-доллар торгуется в диапазоне 1.35-1.40, рост доллара по отношению к евро ничтожен, поэтому графики доллара и евро к рублю очень похожи.

Курс гривны к рублю

Другое дело гривна. Курс гривны к рублю упал очень сильно. И ослабление национальной валюты очень болезненно для импортозависящих стран. Газ государство покупает за доллары, население его получает с громадной скидкой за гривны. И раньше-то убытки на себя брало государство, сейчас это разница стала еще больше. И ее покрывать надо ростом тарифом.

С другой стороны экспортерам будет легче. На Украине итак зарплаты были очень низкими по сравнению с конкурентами, что снижало себестоимость, теперь себестоимость в долларах/евро/рублях у некоторых предприятий будет еще ниже. У других - все отберет рост тарифов на энергоносители.