Рубль сегодня продолжил наступление. Доллар США снизился до 30.52, евро - до 42.40.

Укрепление рубля произошло вместе с ростом ставок на МБК. Чувствуется нехватка свободных рублей. В период некоторого финансового спокойствия это положительным образом сказывается на курсе рубля.

Бивалютная корзина уже снизилась до 35.86.

Ходить в офис как можно реже - этого хочет клиент. Уменьшить нагрузку на операционистов, а, значит, и их число - логичное желание для банка. Поэтому число операций, доступных потребителю дистанционно, будет расти, а списки онлайн-партнеров кредитных организаций шириться. Место встречи - интернет-банк. Альфа-Банк и Банк ВТБ24 - два игрока, с которыми остальным участникам рынка сегодня трудно конкурировать в части развития сервисов дистанционных услуг. Мы приводим сравнение функционала их интернет-банков и продукта, автор которого Сбербанк - крупнейший по числу клиентов банк страны.

Российский рубль в понедельник показал хороший рост. Доллар США за день потерял 1.3 %, официальный курс на завтра - 30.83. Но ориентироваться стоит на цифры, которые были на закрытии валютной секции ММВБ. А там последняя сделка по доллару прошла по 30.63.

Евро упал еще сильнее - на 1.5 %. В воскресенье был саммит ЕС, на котором планировалось расставить точки на некоторые финансовые вопросы. Расставить точки везде не удалось. Вопрос с рекапитализацией банков был отложен до среды.

Официальный курс евро на завтра - 42.92. Последняя сделка на ММВБ прошла по 42.51.

В Америке растет нефть. WTI прибавляет более 4 %. Фьючерс на индекс РТС растет на 1.1 % (по данным на 21.30 московского времени).

Рубль завтра имеет шансы продолжить укрепление.

Платить банку 5 000 рублей в месяц по автокредиту и ездить на Opel Astra. Такую возможность предоставляет своим клиентам Райффайзенбанк совместно с производителем в рамках акции «Новый Opel Astra за 5 000 рублей в месяц!». Фиксированная сумма ежемесячного платежа - одно из условий нового предложения, разработанного с GM Finance специально для покупки названной модели. Срок кредита варьируется от 1 года до 5 лет. В течение выбранного периода клиент волен возвращать только проценты. К дате последнего платежа величина основного долга может составлять 45 % от ссуды.

Погашение его клиентом за счет собственных средств, рефинансирование и возврат денег банку после продажи автомобиля по остаточной стоимости - такие варианты видят авторы предложения. Выбор третьего варианта означает новый кредит на новый автомобиль - разница между остаточной стоимостью проданного “коня” и остатком долга рассматривается как первоначальный взнос по очередному займу. Посчитаем, какую сумму может получить банк за две пятилетки при выборе клиентом второго варианта, с рефинансированием.

Первоначальный взнос по предложению зависит от комплектации и срока - еще одна из называемых подробностей акции. Для выяснения прочих параметров кредитор отправляет нас в раздел Автокредиты. Здесь наш ориентир - специальная программа GM Finance на Opel. Дальнейшие расчеты сделаны для кредита на 5 лет. Для этого срока ставка по кредиту в рублях, предусмотренная GM Finance на Opel, не зависит от размера первоначального взноса и составляет 12,5% годовых в рублях. Хэтчбек Opel Astra в самой дешевой комплектации находим за 599 999 рублей. Опытным путем выясняем, что при размере первоначального взноса менее 52 % наш ежемесячный платеж не обеспечит требуемый уровень возврата основного долга.

При таких условиях клиент вернет за 5 лет банку 165 546 рублей в качестве основного долга и 134 451 рубль в виде процентов. На момент окончания кредитного договора его обязательства перед Райффайзенбанком будут составлять сумму 122 454 рубля. И впереди у заемщика - еще одна пятилетка отношений с Райффайзенбанком, именуемая рефинансированием. 13,5 % годовых в валюте РФ - такая ставка действует сегодня по этой ссуде при пятилетнем сроке. Ежемесячные выплаты при этом будут 2 817,65 рублей. Таким образом, вторая пятилетка для банка - это 169 059 рублей вместо 122 454.

Конечная стоимость автомобиля - 781 055 рублей. Переплата за 10 лет - 181 056 рублей или 30 % от стоимости покупки. Так в цифрах выглядит необременительный кредит для тех, кто готов оплатить половину Opel Astra при его оформлении.

39 177 рублей - такова средняя цена 1 м2  квартиры улучшенной планировки на первичном рынке недвижимости в Краснодарском крае. Это данные Росстата за II квартал текущего года. 29 792 рублей исходя из сегодняшнего курса ЦБ - столько стоит 1 м2 квартиры в одном из комплексов Синан-Инвест на турецком побережье Средиземного моря. Последнее предложение - комплекс Санфлауэр в округе города Мерсин. Объект еще не сдан, здесь ведутся отделочные работы. Цену за квадратный метр продавец указывает в валюте Еврозоны - 700 евро. Наш выбор - объект инвестиций площадью 120 м2 - при стопроцентной оплате будет стоить 84 000 евро.

Сравним его прогнозную доходность с ожидаемой прибылью от квартиры в комплексе Морская симфония. Удаленность от пляжа - полкилометра. Срок сдачи - III квартал 2012 года. Стоимость 1 м2 от 61 000 рублей. Логично предположить, что такая стоимость действительна для квартир с наибольшей площадью -100 м2. Таким образом, сегодня одну из них можно купить за 6 100 000 рублей. Управляющие компании сравниваемых объектов готовы взять на себя хлопоты по сдаче приобретения в аренду. При этом россияне считают, что сезон прибыли при посуточном ее варианте длится с мая по сентябрь. Турки - с апреля по середину ноября. Мы в своих подсчетах укоротили последний отрезок и берем за сезон в Турции период с 15 мая по 15 октября.

Для вычислений мы использовали понижающие коэффициенты 0,5 и 0,8 в низкий и высокий сезоны соответственно. Средиземноморцы не корректируют стоимость аренды в зависимости от месяца и берут по 100 евро в сутки. Их российские коллеги оперируют величинами, сложившимися на рынке в прошедшем сезоне, и подход к ценовой политике у них более гибкий. Мы брали максимальные суммы. (92*100)*0,8 + (62*100)*0,5 = 10 460 евро. Это прогноз дохода покупателя квартиры в Санфлауэр. (2 200*17)*0,5 + (3 000*30)*0,8 + (3 500*2*31)*0,8 + (2 800*30)*0,5 = 306 300 рублей. Это прогноз прибыли покупателя квартиры в Морской симфонии. 8 368 евро и 245 040 рублей - столько за вычетом комиссии останется у инвесторов на руках в первом и втором случае соответственно.

При наших прогнозах загруженности получается, что 10,04 лет - период окупаемости для Санфлауэр; 24,89 - период окупаемости для Морской симфонии.

Крупный финансовый гигант Bank of New York Mellon отчитался о результатах за третий квартал 2011 года. Чистая прибыль корпорации составила $ 651 млн. Это на 4.5 % больше результатов прошлого года.

Чистая прибыль с начала года достигла $ 2 млрд. Для сравнения Сбербанк за этот период заработал 254 млрд рублей (то есть примерно в 4 раза больше).

Капитализация (рыночная стоимость акций) Bank of New York Mellon - $ 24.4 млрд.

Капитализация Сбербанка - $ 56.2 млрд (по данным на 18.10).
Bank of New York Mellon был образован в 2007 году путем слияния Bank of New York и Mellon Financial Corporation.

В США недавно закончился финансовый год (он у них начинается 1 октября и заканчивается 30 сентября), и были обнародованы данные по бюджету. Бюджет США десятый год подряд дефицитный. В этом году дефицит составил $ 1.3 трлн. За последние три года дефицит бюджета США равен громадным $ 4 трлн.

Профицит (дефицит) бюджета США, в млрд долларов США

У России на этот год бюджет тоже запланирован с дефицитом. Но по итогам 9 месяцев профицит вырос до 1 трлн рублей (примерно $ 32 млрд). Если брать последние 12 месяцев, то у России тоже дефицит - 354 млрд рублей ($ 11 млрд).

Дефицит бюджетов России и США в % от ВВП

У России на этот год запланирован дефицит в размере 1.3 % от ВВП. Пока по итогам девяти месяцев профицит составляет 2.3 % от ВВП, за последние 12 месяцев дефицит 0.7 % от ВВП. Традиционно на декабрь приходятся “двойные” расходы. В последний месяц из бюджета тратится в два раза больше, чем в предыдущие месяца. Если нефть останется выше $ 100 за баррель, бюджет России будет околонулевым.

Структура расходов в России и США существенно отличается. Размеры расходов на отдельные направления в США превышают всю расходную часть российского бюджета.

Сравнение расходных частей бюджета США и всего бюджета России, в $ млрд

Долг США сейчас настолько велик, что расходы на выплату процентов по долгу уже превышают всю расходную часть бюджета России. Впрочем, это только лишний раз говорит о том, насколько крупна экономика США.

И это нормально, что у американской армии самое современное оружие. Бюджет министерства обороны превышает 500 млрд долларов США. В Штатах на армию ежегодно тратят сумму, которая превышает государственный долг Греции.

Еще большие средства получают управление социальной защиты и министерство здравоохранения и социальных служб. На двоих почти 1.7 трлн долларов США. А ведь доходная часть всего бюджета США составляет $ 2.3 трлн. С 2000 года она выросла всего на 13.7 %. Расходы за это время выросли в два раза! Не по средствам живет Америка?

Именно этот вопрос наиболее популярный у россиян. Потом идет рубль, затем евро.

Сегодня рубль продолжил расти. Бивалютная корзина падает. На 18.00 (мск) корзина стоит 36 рублей 8 копеек. Это очень близко к нашему скорректированному прогнозу.

Доллар США к текущей минуте стоит 30.85, евро - 42.47.

Пока более вероятным видится дальнейшее укрепление рубля. Текущая ситуация в мировой экономике более благоприятная, чем была месяц или три назад. Финансовые власти контролируют ситуацию, хотя и запаздывают с принятием решением. Но часть решений зависит от политиков. А они даже в кризис не могут принимать решения быстро.

Так что будет с долларом? Наш прогноз на конец года - 31 рубль. Скорее всего, к концу года доллар будет ниже. 30.50.

Евро? Наш скорректированный прогноз курса евро на конец 2011 года - 42 рубля 50 копеек. Вероятно, евро тоже будет ниже. Я бы ориентировался на 41.75.

Но все зависит от ситуации в мире. Она стала менее напряженной, но проблемы никуда не делись. Евро более уязвимо в данный момент. Как и рубль.

Индексная стратегия без риска получить убытки - так вкратце можно описать новый продукт НОМОС-Банка и страховой компании Allianz РОСНО Жизнь. Инвестиции под защитой страховщика - Allianz Vector - предложение для частных клиентов. Динамика доходности их средств будет определяться движением индекса РТС. Получение минуса по счету невозможно - при просадке клиенту возвратят 100 % вложений. Взгляда на график индекса РТС за период с августа текущего года достаточно, чтобы понять: страховка не будет лишней.
График индекса РТС за 2011 год

Подробностей Allianz Vector пока нет на сайтах его авторов. Однако подобные продукты - не новинка как минимум для страховой компании. Инвестиционно-страховое предложение она впервые сделали своим клиентам в 2010 году. Тогда через агентскую сеть Allianz РОСНО Жизнь прошли 2 транша Allianz Актив+. В качестве базового актива этого продукта клиенты могут выбирать между индексом РТС или золотом. 100 000 рублей или 3 000 долларов США - таков был минимальный взнос по последнему траншу.

За первые три квартала 2011 года Связь-Банк заработал 4.1 млрд рублей.

За этот период активы банка выросли на 5.8 % до 186 млрд рублей. Капитал - до 35 млрд рублей.

Кредитный портфель вырос до 102.6 млрд рублей (90 % - кредиты юридическим лицам).

Связь-Банк является “дочкой” ВЭБа.

Альфа-Банк опубликовал отчетность по РСБУ за 9 месяцев. Чистая прибыль банка выросла до 6.9 млрд рублей. Это позволит банку вернуться в ТОП-20 банков РФ по чистой прибыли.

Прибыль за третий квартал составил 5.1 млрд рублей. На рост чистой прибыли повлияло сильное падение рубля. Альфа-Банк получил весомую прибыль от переоценки валютных активов.

Банки уже начали публиковать отчетности за третий квартал 2011 года. Но данных для сравнения пока недостаточно. Вспоним, кто был успешнее в первые два квартала. Сбербанк увеличил отрыв от ВТБ, к которому подобрался Газпромбанк.
Чистая прибыль банков по РСБУ за 2 квартала 2011 года

данные банков, рейтинг Citizensbankdelphos.com

В рейтинге не нашлось место Альфа-Банку. Его чистая прибыль за первое полугодие составила 1.9 млрд рублей. Также за бортом “двадцатки” остались МДМ-Банк, Возрождение, Восточный, Промсвязьбанк, Россельхозбанк и многие другие. “Двадцатка” не резиновая.