Акции Сбербанка и ВТБ сегодня были одними из аутсайдеров на российском фондовом рынке. Ключевой индекс фондового рынка России - индекс ММВБ - упал сегодня на 4.4 %. Обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 10.3 % и стоят сейчас 15 рублей 65 копеек. Бумаги ВТБ упали на 12.4 %. Одна акция ВТБ сейчас стоит 2.3 копейки. Стоит вспомнить, что большое количество простых российских граждан являются акционерами ВТБ. Они участствовали в IPO ВТБ и покупали акции по 13.6 копеек.

Вчера российские банки столкнулись с проблемой рублевой ликвидности. Однодневные кредиты на МБК выдавали дороже 20 % годовых. Вчера началась уплата НДС за четвертый квартал 2008 года.

В результате уже вчера во второй половине дня началась массированная продажа всего, что попадалось под руку. А первое, что попалось, - доллары и евро. Так, если официальный курс доллара США на сегодня 33.42, то вчера вечером доллар торговался на ММВБ уже по 32.95.

Сегодня рубль продолжил укрепляться относительно евро, доллара и остальных валют. В тещущую минуту доллар США с поставками завтра торгуется по 32.755, евро - по 42.19. Таким образом, корзина ЦБ - 37 рублей. Сегодня она равняется 37.88. Падение более чем на 2 %.

Доллар США сегодня падал вообще до 32.32, а евро - до 41.66.

Корзина ЦБ с каждым днем дорожает, а это значит, что платежеспособность рубля с каждым днем падает. За семь торговых дней января корзина Центробанка России выросла на 8.6 %. Доллар за это время подорожал на 12.1 %, евро - на 5.6 %. Я беру текущие котировки доллара и евро на ММВБ.

Динамика корзины ЦБ РФ с 2008 года

До грузино-югоосетинского конфликта корзина ЦБ держалась ниже 30 рублей и медленно дешевела. Грузино-югоосетинский конфликт привел к резкому оттоку капитала из России.

В сентябре начались проблемы у банков и ряда брокеров. Давление на рубль усилилось, и ЦБ один раз решился на легкое ослабление национальное валюты.

За ноябрь корзина ЦБ подорожала с 30.4 до 31.3. В декабре ЦБ РФ неожиданно увеличил темпы девальвации рубля - в результате в Новый год корзина ЦБ уже равнялась 34.8.

В январе ЦБ лишь один делал паузу в ослаблении рубля. Как следствие, и доллар, и евро обновили исторические максимумы по отношению к рублю.

57 200 млн долларов США - на такую сумму Россия за 10 месяцев прошлого года продала природного газа за границу. Всего за период январь-октябрь 2008 экспорт товаров принес стране 409 420 млн долларов. Такие данные приводятся Росстатом. Таким образом, доля от продажи природного газа в структуре экспорта за 10 месяцев прошлого года составляет 13 %.

Больше природного газа Россия продает только сырой нефти (на $ 145 516 млн) и прочих топливно-энергетических товаров (на $ 80 570 млн). Вывод, что газ, а точнее, налоги на газ занимают не последнее место и в бюджете страны, очевиден. ТОгда как вопрос о том, когда вновь откроется газовый торговый путь, остается открытым.

Сразу за газом по размеру доли в структуре экспорта идут металлы и изделия из них. За 10 месяцев прошлого года их продали за рубеж на сумму 48 745 млн долларов США. Ожидать в 2009 году серьезного увеличения этой суммы не приходится: мы считаем, что средние цены на металлы в 2009 году будут ниже, чем в 2008.

Еще четыре пункта есть в разделе ЭКСПОРТ: продукция химической промышленности, каучук; древесина и целлюлозно-бумажные изделия; машины, оборудование и транспортные средства; продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье. Что касается двух последних, то сальдо торгового баланса за период январь-октябрь 2008 года было положительным не за их счет. Так, соотношение экспорт-импорт по разделу машины, оборудование и транспортные средства $ 18 630 млн : $ 119 840 млн, а по разделу продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье $ 7556 млн : $ 28902 млн. Товаров химической промышленности в Россию ввозится на 4030 мнл долларов США больше, чем вывозится.

Внешнеторговый оборот России за 10 месяцев текущего года был 659,6 млрд долларов США, сальдо - 167,2 млрд долларов США со знаком плюс. Интересно будет посчитать, как отразится на этих показателях ко всем прочим негативным для нас факторам еще и газовая блокада.

Только начался 2009 год, а уже приходится корректировать прогнозы. Политика постепенной девальвации рубля привела к повышенному давлению на российскую валюту. В результате Центробанк России каждый день января ослабляет рубль примерно на 1.5 %.

Долго так продолжаться не может. И Центробанку придется принять решение: либо притормозить падение, либо девальвировать рубль более быстрыми темпами.

Мы ожидаем, что стоимость бивалютной корзины ЦБ РФ на конец февраля 2009 года будет равна 41 рублю.

Исходя из этого, по-нашему мнению, доллар США на конец февраля 2009 года будет стоить 35.5-36 рублей, евро - 47-48 рублей.

Таким образом, мы рекомендуем тем, кто это еще не сделал, перекладываться из рублей в евро и доллар.
Конечно, давать прогнозы сейчас (тем более на короткие сроки) дело неблагодарное. Но тем не менее,
наш прогноз курса доллара США на конец февраля 2009 - 35.5-36 рублей;
наш прогноз курса евро на конец февраля 2009 - 47-48 рублей.

Прогнозы на конец 2009 года тоже будут впоследствии существенно скорректированы.

Немалую часть доходов с февраля прошлого года семья получает и планирует получать в дальнейшем в долларах США. Евро, согласно договору о рассрочке на трехкомнатный апартамент, - валюта львиной доли расходов бюджета как минимум еще на два года. В то же время наличный и безналичный рубль до летних каникул будет также востребован. В случае провала ребенка на собеседовании в школу при посольстве в дальнем зарубежье возобновить расчеты в рублях семье понадобится уже в сентябре. При таком раскладе стоит потратить время на визит в банк для получения мультивалютной пластиковой карточки.

Главным доводом за то, что этим банком будет ВТБ 24, стало наличие Телебанка. Удобство подобной системы, предлагаемой Альфа-банком, уж оценено нами по достоинству. И тут уж как в случае с открытием антибиотиков: все знают о минусах их применения, но кто сегодня готов отказаться от лечения ими, если вопрос встанет так: смерть от туберкулеза или дисбактериоз?

Так с чем же придется мириться? Нельзя сказать, что обслуживание карточек ВТБ 24, чрезмерно дорогое. Год пользования мультивалютной картой Visa Classic от ВТБ 24 обходится владельцу в 23 доллара США. Столько же стоит и MasterCard Standard. По сегодняшнему курсу ЦБ (1 доллар США = 31,56 рубля), это 725,88 рубля. В принципе, это не выше среднего показателя. Однако 25 долларов США/25 евро - столько за годовое обслуживание классических карт Visa и MasterCard в Сбербанке возьмут лишь за первый год, в дальнейшем эта сумма будет на десятку меньше. В линейке классических пластиковых карт платежной системы Visa от Юниаструм Банка самая дорогая - U-Pay Classic. Плата за год составляет при долларовом счете 25 долларов США. Однако эта карта - с разрешенным овердрафтом. Занять у банка под 22, 21 % в случае чего можно от 400 до 8 000 долларов.

Мультивалютные же карты ВТБ 24 - безовердрафтные, увы. При этом проценты на остаток средств на счете (счетах) не капают. В том же Юниаструме процентный доход владельца карточки Visa составит от 0,5 до 3 % годовых в случае рублевого счета и от 0,3 до 3 % - в случае долларововго счета.

Стоит, правда, отметить, что, заказывая в ВТБ 24 одновременно комплект из двух мультивалютных карточек Visa Classic + MasterCard, заплатить за годовое обслуживание придется всего 29 долларов США. Возможно, это усиливает терапевтический эффект Телебанка в деле лечения дискомфорта жизни. Попробую, расскажу.

Ситуация с девальвацией рубля усложняется. Центробанк России очень активно ослаблял рубль в декабре шагами по 1 %. В результате сейчас на рубль на ММВБ идет постоянно давление. Игроки “гонят” доллар и евро вверх, ожидая, что рубль будет падать и дальше. В результате Центробанку России приходится тратить больше валюты, чтобы сдержать рост американской и европейской валют.

Какие варианты есть у ЦБ? Например, резко обвалить рубль - процентов на 10. Сторонников этой идеи достаточно много. Минусы? Скорее всего, не все банки смогут пережить резкий рост доллара и евро. Население ринется забирать деньги с рублевых депозитов, чтобы купить валюты. В результате может не хватить наличных рублей и наличной валюты.

Вариант второй - увеличить объемы продаж доллара и евро, показав участникам торгов, что рубль дальше падать не будет, а если и будет, то не так быстро. На это понадобится затратить больше долларов.

В декабре ЦБ РФ потратил на сдерживание падения рубля 57.4 млрд долларов США и 12.6 млрд евро. Если Центробанк России не изменит стратегию, то ему придется потратить в этом месяце еще больше валюты на сдерживание роста доллара и евро.

На сегодняшний торгах на ММВБ доллар США растет на 1 рубль 35 копеек. В данный момент доллар торгуется по 30.53. Евро торгуется по 41.13. Корзина ЦБ, таким образом, выросла на 1.4 %. Первая сделка по доллару прошла по 30.86, но затем американская валюта опустилась до текущих значений.

Группа инвесторов, среди которых фонд миллиардера Джорджа Сороса, решила купить IndyMac Bank. Правительство США одобрило продажу IndyMac Bank за $ 13.9 млрд.
IndyMac Bank имеет 33 филиала в Южной Калифорнии и около $ 6.5 млрд депозитов. Банк специализировался на ипотечном кредитовании. В 2007 году IndyMac Bank входил в число 10 крупнейших ипотечных кредиторов в США, а в 2008 году был одним из лидеров по убыткам.
Холдинговую компанию IndyMac Bank возглавит Стивен Мнучин, бывший некогда вице-президентом Goldman Suchs.

Доллар на сегодняшних торгах в валютной секции ММВБ поднялся до отметки в 29 рублей, евро немного не хватило, чтобы дойти до 41 рубля. Корзина ЦБ вновь показала рост. В данный момент она торгуется по 34.32.

За полтора месяца корзина выросла на 4 рубля. Рубль за это время ослаб на 13 %.

На рубль по-прежнему давит нефть. ЦБ РФ будет и дальше ослаблять рубль при таком уровне цен на нефть.

Он не любит, когда я говорю: “Ну, мы только посмотрим…”, кивая в сторону вывески ювелирного магазина. Я не люблю, когда он говорит: “Ну, ты только посмотри!”, глядя на график какой-нибудь акции. И то, и другое в нашей семье означает одно: сигнал к покупке. Очередной сигнал к покупке валюты дал населению вчера Сбербанк.

Приостановка кредитования в валюте физических лиц, широко растиражированная СМИ, объясняется стремлением к минимизации рисков. Населению, которое не получает доходов в валюте, для возврата нерублевых кредитов придется требуемые денежные знаки приобретать. С течением времени для покупки одного доллара/евро может понадобиться все больше рублей. Момент, когда их станет не хватать для обслуживания займа, будет неприятным как для клиента, так и для Сбербанка.

Изо всего этого следует, что в расчетах Сбербанка нет прогнозов относительно укрепления рубля. Мы говорим - Сбербанк, подразумеваем - государство. Рубль и дальше будет падать - по-другому сложно трактовать приостановку валютного кредитования. Переводить свои сбережения в валюту в таких условиях не станет только ленивый.

Впрочем, Сбербанк вряд ли преследовал цель спровоцировать новую волну оттока средств с рублевых депозитов. Просто он слишком заметная фигура на банковском рынке, чтобы его действия не получали огласку. Ведь не он первый - сегодня найти кредитную организацию, где предлагается потребительский кредит в валюте, не так-то просто. Так, из октябрьского топ-5 по объему кредитов физических лиц-резидентов кредит наличными в валюте можно получить только в Банке Москвы.

Остальные предпочитают выдавать займы в рублях. Занять у ВТБ 24 наличными можно от 50 000 до 3 000 000 рублей под ставку от 21 до 28 % в зависимости от срока. Кредит Росбанка Просто деньги - это от 10 000/18 000 рублей в зависимости от региона до 200 000 рублей под 22 % годовых. Русский стандарт в кредит наличными выдает от 50 до 300 000 рублей, процентная ставка здесь от 23 + страховка до 29 % в зависимости от выбранной программы.

Что касается Сбербанка, то получить здесь кредит наличными можно под ставку от 13-14 до 24 % годовых. Минимальная ставка распространяется на работников, акционеров предприятий-клиентов банка, под максимальную дают кредиты без обеспечения жителям Москвы и области.

Снизить кредитное бремя для клиентов, чьи доходы резко снизились в связи с мировым финансовым кризисом, решил Сбербанк России. О предстоящих шагах в этом направлении глава Сбербанка Герман Греф доложил на встрече с премьер-министром РФ Владимиром Путиным. Разработать таковые было поручением правительства.

Самый крупный банк страны сделает по сути три шага навстречу своим заемщикам. Во-первых, при соответствующем заявлении гражданам будет предоставлена возможность конвертации валютных кредитов в рублевые. Во-вторых, одобрения правительства ожидают предложения по реструктуризации ипотечных кредитов. В-третьих, при наличии документов, подтверждающих снижение доходов, клиенты получат отсрочки и рассрочки от полугода до года по прочим кредитам.

Реализации этих мер, наверняка, будут ждать многие. За 11 месяцев текущего года прирост кредитного портфеля физических лиц в Сбербанке составил 317 млрд рублей, что почти на 40,9 % больше, чем за за тот же период прошлого года. Информация содержится в данных о результатах финансовой деятельности по РСБУ, опубликованных вчера. При этом чистую прибыль за 11 месяцев банк получил в размере 113, 2 млрд рублей, что на 4, 4 % меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Если придерживаться духа распоряжения правительства, то значительный рост чистой прибыли в следующем году тоже не предвидется. Однако будет ли Сбербанк верен духу, а не букве?