На pif.investfunds добавилось функционала. Теперь можно увидеть результаты работы открытых ПИФов за август понедельно, но нельзя увидеть лучший по доходности фонд за восемь месяцев текущего года. Что ж, посмотрим, чем же порадовали в августе своих пайщиков управляющие компании. Точнее, есть возможность посмотреть на отрезок длиною в пять недель - с 25 июля по 29 августа.

Дважды за этот период лучшим по доходности (среди фондов, предоставивших результаты) становился Элемтэ – Фонд ликвидных акций и облигаций (управляющая компания Элемтэ-Гарант). С 8 по 15 августа стоимость пая в этом ПИФе выросла на 25, 61%, с 15 по 22 августа - на 8,75%. И хотя в течение других недель “черного” августа фонд не показал впечатляющей додности, за период с 1 по 29 августа стоимость пая выросла с 922, 4 рублей до 1175, 44, что дает неплохой общий итог: 27, 43 % со знаком плюс.

Такой итог - повод познакомиться с ПИФом поближе. Незнакомец принадлежит управляющей компании, которая по стоимости чистых активов в рейтинге pif.investfunds находится на 101 месте. На сайте компании Элемтэ-Гарант информация о доходности фонда, вызвавшего интерес, другая: за месяц +13, 81%. Здесь уже нет цифр, отражающих стоимость пая на 1 и 29 августа. Так что возникает легкое удивление: кому верить? Своим расчетам, сделанным на основании цифр, взятых с сайта pif.investfunds или подсчетам управляющей компании? В августе движению российского фондового рынка вверх препятствовали внешнеэкономический негативный фон и политические нюансы. Мысль, что в это время фонду удалось показать пусть даже меньший из двух результатов (+13,81 %), могла бы привести к продолжению знакомства влоть до вложений. Однако подсчеты с целью выяснить доходность Фонда ликвидных акций и облигаций за весь период существования охлаждают. Калькулятор сайта компании Элемтэ-Гарант выдает, что при входе 1 августа 2005 года и выходе 28 августа 2008, пайщик получил бы прибыль 14, 41 %. К слову, ПИФ Гранат УК Росбанка, показавший по итогам трех лет (30.06.2005 - 30.06.2008г.г.) результат +229,75 %, в августе ни разу не побывал в первой десятке рейтинга pif.investfunds.

Коротко и ясно о работе ПИФов за истекший период текущего года говорят цифры, отражающие СЧА фондов: 10 миллиардов рублей со знаком минус.

Американский доллар продолжает торговаться в диапазоне 24.4-24.7. Сегодня он подрос, и на выходные официальный курс доллара - 24 рубля 58 копеек (24.5769, если быть точнее). Евро подешевело на 6 копеек и теперь стоит 36 рублей 23 копейки (если быть точнее 36.2264).
Курсы валют (ЦБ РФ):
Доллар США - 24.5769
Евро - 36.2264
Фунт стерлингов - 44.9364
Швейцарский франк - 22.4549
Японская йена - 0.225518

12 % годовых по вкладу в рублях в том или ином банке РФ получить сегодня невозможно. Это так, несмотря на описания того или иного продукта того или иного банка. Налоговое законодательство России стоит между вкладчиком и вышеозначенной процентной ставкой по вкладу. Дело в том, что ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации с июля текущего года составляет 11 %. Доход, составлящий разность между суммой процентов по вкладу и суммой процентов, рассчитанной согласно ставке рефинансирования, облагается у нас налогом на доходы физических лиц.

30 % от суммы, составляющей эту разность, заплатит клиент, не являющийся гражданином России. С граждан спрос выше - клиент в виде налогов лишится 35 % от суммы, составляющей разность между доходом, ожидаемым согласно процентной ставке по вкладу, и рассчитанном по ставке рефинансирования. Займемся подсчетами. 1 августа 2008 года гражданин России открыл депозит на сумму 5 005 000 рублей в банке УРАЛСИБ сроком на 367 дней. Процентная ставка, действующая в этом случае, - 12 % годовых. Предположим, что в течение срока договора ставка рефинансирования не изменится. Доход на вышеназванную сумму исходя из 12 % годовых составит 602 240, 98 рублей. Сумма необлагаемого дохода будет равняться 552 054, 23 рубля. Таким образом, подоходный налог клиент заплатит с суммы 50 186, 75 рубля. 35 % от этой суммы составит 17 565, 36 рублей. 17 565, 36 рублей - это 2,91 % от 602 240, 98 рублей. Итого: 2, 91 % от прибыли по банковским депозитам в рублях, где процентная ставка 12 % годовых, с клиента банка УРАЛСИБ - гражданина России, удержат в виде налога на прибыль.

В случаях с вкладами в валюте налогом облагается часть дохода, превышающая доход выше 9 % годовых.

Industrial & Commercial Bank of China Ltd. получил рекордную прибыль в 64.5 млрд юаней ($ 9.42 млрд) в первом полугодии 2008 года.

Чистая прибыль крупнейшего китайского банка за первые шесть месяцев этого года выросла на 57 %. Таким образом, ICBC показал самую высокую прибыль среди всех банков мира, оставив на втором месте европейский HSBC Holdings, который за первое полугодие заработал $ 7.72 млрд.

Российский Сбербанк за первое полугодие по РСБУ получил 91.61 млрд рублей ($ 3.9 млрд) чистой прибыли, за первый квартал 2008 года чистая прибыль банка по МСФО равнялась 31.1 млрд рублей ($ 1.32 млрд).

Деятельность ICBC была сфокусирована в основном на внутреннем рынке, что оградило его от негативных последствий коллапса рынка subprime-кредитования в США.

ICBC увеличил объемы кредитования в первом полугодии на 7.1 % до 4.36 трлн юаней. “Плохие долги” по состоянию на 30 июня составляли 2.41 % от общей суммы выданных банком кредитов (достаточно низкий уровень), в то время как на конец 2007 года этот показатель равнялся 2.74 %.

Четыре срочных пополняемых вклада, по трем из которых предусмотрена возможность совершать расходные операции, - такова линейка банка УРАЛСИБ. Два депозита (УРАЛСИБ.Расчетный и УРАЛСИБ.Социальный) можно открыть только в рублях и этот вариант, на мой взгляд, - альтернатива вкладу До востребования в Сбербанке. Так, по вкладу Социальный действует ставка 4 % годовых при минимальной сумме в 1 рубль и таком же неснижаемом остатке. Условия депозита Расчетный отличаются немногим: неснижаемый остаток составляет 10 000 рублей, а процентная ставка - 5 % годовых. Срок, на который заключается договор по вкладам Расчетный и Социальный, одинаков - 1100 дней. Однако возможность без потерь отзывать средства делает процентные ставки в 4% и 5 % годовых не таким уж и плохим предложением. Во всяком случае, в 40 и 50 раз более щедрым, чем по вкладу До востребования в Сбербанке, где “выгода” вкладчика - 0,1 % годовых.

Максимальная процентная ставка по вкладу в рублях - 12 % годовых - возможна при открытии депозита УРАЛСИБ.Стабильный сроком на 367 дней. Депозит - пополняемо-неотзывной, и прибыль в 12 % годовых получают владельцы счетов, где суммы перевалили за 5 000 000 рублей. Открыть же вклад УРАЛСИБ.Стабильный можно, имея на руках всего 10 000 рублей. На эту сумму будут капать в зависимости от срока договора от 7,2 % до 10,6 %. Последняя ставка распространяется на заключивших договор на 732 дня. Это максимальный срок, минимальный - 91 день. Те, чья вера в рубль подорвана, могут открыть депозит Стабильный в евро или долларах США. В отличие от депозитов Расчетный и Социальный, проценты здесь не капитализируются, а перечисляются на отдельный счет.

Предложение для тех, кто хочет получать больше, чем 4 % или 5% годовых в рублях и при этом иметь возможность совершать расходные операции, - вклад УРАЛСИБ.Бизнес-класс. Здесь ставка от 10,1 % до 10,9 % годовых в зависимости от суммы и срока договора. Последний может быть заключен на 367, 541 и 732 дня. К продукту прилагается пакет дополнительных услуг, например, подключение к автоматизированной сиситеме дистанционного обслуживания. Минимальная сумма, с которой начинается бизнес-класс, - 100 000 рублей. Проценты капитализируются ежеквартально.

Собственно, придумать что-то новое очень сложно. “Зеленая миля” - всего лишь американизированная версия романа о Понтии Пилате, написанном Мастером Булгаковым. Вся та же история о суде и правосудии, сложности выбора и ответстсвенности за него. Так и с депозитами: “Человечество любит деньги, из чего бы они ни были сделаны…” и готово недополучать прибыль в обмен на возможность совершать расходные операции. Зеленый свет расходным операциям!

Активы 30 крупнейших банков России с 1 июня по 1 июля увеличились с 15.6 трлн рублей до 16.0 трлн рублей.

Прибыль тридцати крупнейших банков РФ за первые полгода составила 201.4 млрд рублей (в прошлом году прибыль равнялась 153.5 млрд рублей).

Список крупнейших банков России (по состоянию на 1 июля): ОАО “АКБ “Абсолют банк”, ОАО “Ак Барс”, ОАО “Альфа-банк”, ОАО “Банк “Санкт-Петербург”, ОАО “Банк ВТБ Северо-Запад”, ОАО “Банк Москвы”, ЗАО “Сосьете Женераль Восток”, ОАО “Банк “Возрождение”, ОАО “Банк ВТБ”, ЗАО “ВТБ 24″, ОАО “Газпромбанк”, ОАО “Банк “Зенит”, ОАО “МДМ-банк”, ОАО “НОМОС-банк”, ОАО “Банк “Петрокоммерц”, ОАО “Промсвязьбанк”, ЗАО “Райффайзенбанк”, ОАО “АКБ “Росбанк”, ОАО “Россельхозбанк”, ЗАО “Банк Русский Стандарт”, ОАО “Русь-банк”, ОАО “Сбербанк России”, ОАО “АКБ “Связь-банк”, ЗАО “КБ “Ситибанк”, ОАО “ТрансКредитБанк”, ОАО “НБ “Траст”, ОАО “Уралсиб”, ОАО “УРСА банк”, ООО “КБ “Юниаструм банк, ЗАО “ЮниКредит банк”.

По данным Росстата, инфляция в России в июле составила 0.5 %. Таким образом индекс потребительских цен с начала года вырос на 9.3 %.

Так, в июле шлифованный рис подорожал на 5.6 %, крупа и бобовые - на 3.3 %, поваренная соль - на 3.1 %, мед - на 3.0 %.

Подешевели овощи (на 16.7 %), фрукты и цитрусовые (на 3.3 %).

Продолжился рост на топливо: автомобильный бензин подорожал на 3.8 %, дизельное топливо - на 4.9 %.

Наш прогноз инфляции в России составляет 12.0 %. К нему приблизилось на прошлой неделе и МЭРТ, повысив свой прогноз до 11.8 %.

Широкая линейка, более щедрое в сравнении с Райффайзен Банком предложение по процентным ставкам и стремление к дифференциации - вот что вкратце можно сказать о рублевых вкладах от Юниаструм Банка. Пенсионный, Жилищно-накопительный, Актуальный, Успешный, Ломоносов… - всего 11 срочных вкладов, среди которых 5 - пополняемо-отзывные. По депозиту Успешный также возможно заключение договора с условиями как пополнения, так и отзыва. Это что касается широты линейки.

При одинаковых условиях, сроке и сумме размещения различные процентные ставки по одному и тому же вкладу для различных регионов РФ - вот до чего Юниаструм Банк дошел в борьбе за клиента. Так, челябинец, открыв на 1 год вклад Срочный на сумму от 10 000 до 999 999,99 рублей получит 12 % годовых при условии выплаты процентов в конце срока. Москвич при тех же условиях за год увеличит свой капитал лишь на 10 %. Если это не дифференциальный подход, то что же тогда?

Тот же вклад Срочный на 1 год челябинец с суммой от 10 000 рублей до без одной копейки миллион может открыть с условием выплаты процентов ежемесячно или ежеквартально. Тогда процентная ставка по его депозиту составит 11,5 %. Жителю белокаменной при подобных условиях начислят 9,5 % годовых. Конечно, последний может остаться недовольным подобной дифференциацией. Чтобы получить прибыль в размере 11,5 % через год, москвич должен открыть вклад Успешный с выплатой процентов в конце этого самого года на сумму в 10 раз большую - свыше 10 000 000 рублей. Вот вам пример новой экономической модели России: без одной копейки миллион рублей в Челябинске равен десяти миллионам в Москве.

Специалисты в области фундаментального анализа заверяют: ситуация на фондовом рынке такова, что стоит покупать и держать. Ну, по крайней мере, такие рекомендации по акциям нефтяного сектора дает сайт Yarovoiy.com. График индекса ММВБ за 2008 год показывает меж тем, что пробит уровень поддержки на 1550 пунктов. Когда ждать отскока, памятуя о том, как отражаются на движении индекса ММВБ колебания звуковых волн из Кремля? Неизвестность в этом вопросе вновь пробуждает интерес к банковским депозитам.

Посмотрим, что предлагает вкладчикам Райффайзенбанк. Здесь можно открыть три срочных вклада в рублях, евро или долларах: “Инвестиционный”, “Рантье”, “Универсальный”. Максимальная процентная ставка - 10 % годовых по рублевому вкладу начисляется в случае открытия “Инвестиционного” депозита сроком на 1 месяц. В случае открытия подобного счета в евро или долларах также гарантирована максимальная выгода в линейке - 9 % годовых.

Назвать такое предложение выгодным трудно: согласно нашему прогнозу, инфляция на конец текущего года составит 12 %. Однако даже оно не является в Райффайзенбанке безусловным. Обязательным условием открытия банковского депозита с максимальными процентными ставками как в рублях, так и в валюте, является размещение денежных средств клиентов в ПИФах под управлением Райффайзен Капитал. При этом стоимость пая со знаком плюс за период с 29 января по 29 июля текущего года показывают всего два фонда: Райффайзен - Корпоративные инвестиции и Райффайзен - Облигации. Плюс 1,32 % и 3,11 % соответственно. При таком раскладе необходимость вкладывать свои средства при открытии депозита “Инвестиционный” в ПИФы Райффайзен Капитал выглядит как один из приемов социалистической торговли: хочешь купить сливочное масло, бери в нагрузку селедку.

“Инвестиционный” депозит - непополняемый и пролонгация его невозможна. Снятие суммы вклада и процентов без комиссии возможно только в день окончания срока действия договора и в течение пяти рабочих дней после него. Те, кто не успеют прийти вовремя, заплатят за снятие собственных средств 0, 5 % от суммы вклада с процентами, минимум 150 рублей. Не похоже, чтобы наш интерес к депозитам в случае с Райффайзенбанком был взаимным. Скорее, тут наши интересы совпадают: мы хотим заработать - банк тоже.

Учетная стоимость драгоценных металлов (с 24.07.08, ЦБ)

Золото - 725 рублей 63 копейки за 1 грамм
Серебро - 13 рублей 68 копеек за 1 грамм
Платина - 1399 рублей 81 копейка за 1 грамм
Палладий - 314 рублей 71 копейка за 1 грамм

Курсы валют по отношению к рублю.
Установлены ЦБ с 24 июля 2007 года.

Доллар США - 23.3220
Евро - 36.7695
Фунт стерлингов - 46.4481
Швейцарский франк - 22.5901
Японская йена - 0.216546
Китайский юань - 3.41489
Украинская гривна - 5.07276
Тенге - 0.194075
Белорусский рубль - 0.0110230
Новая турецкая лира - 19.5098

Ипотека

Ипотека - один из наиболее распространенных и динамично развивающихся вариантов кредитования. В древней Греции существовала специализированная процедура, которая предполагала установку на земельном участке должника особого столба, символизировавшего его долговые обязательства, от наименования данного столба и произошло понятие «ипотека». Ипотечные кредиты встречаются различных форм, но все они так или иначе связаны с недвижимым имуществом.

Итак, постараемся продемонстрировать все варианты кредитования, которые будут названы ипотечными. Наиболее привычным видом ипотечного кредитования выступает получение у финансового учреждения ссуды на приобретение недвижимого имущества, которое в последствии будет быть залогом по этой сделке. Достаточно востребован в Украине такой тип ипотеки: получение ссуды под залог любого недвижимого имущества, имеющегося в тот момент в распоряжении кредитополучателя. Так же ипотекой будет называться и приобретение в кредит офиса либо иной недвижимости под залог уже наличествующей в распоряжении недвижимости - подобные сделки часто производятся для того, чтобы вложить финансы в недвижимое имущество, но при этом не вынимать их из оборота собственного бизнеса, что может быть очень прибыльным в будущем мероприятием. Из указанных типов состоит нынешняя структура ипотечного кредитования.

Все финансовые аналитики констатируют, что на данный момент чрезвычайно прибыльно вкладывать средства в недвижимость, так как она постоянно возрастает в цене. Тогда как апартаменты или дом требуют непрерывного ухода, то земля всегда является ценной собственностью, которая не подразумевает почти никаких затрат после ее приобретения. Арендная же ее стоимость, как и реальная неустанно растет. Потому ипотека распространена еще с древнейших времен и весьма прибыльна и популярна в наше время.

Несмотря на быстрое развитие ипотеки, ситуация на рынке подобного кредитования в Украине сложилась не слишком комфортная. Ипотека медленно, но неуклонно становится очень дорогостоящим типом кредитования, так как все время растут процентные ставки по кредитам, при этом сроки кредитов снижаются. Возможно, обстановка поменяется в лучшую сторону при привязке национальной валюты к более устойчивой мировой валюте, чем доллар США, и при снижении уровня инфляции в стране.