В какой валюте сейчас выгоднее брать кредиты?
Однозначный ответ - доллар США.
Тому есть несколько причин.
Кредиты в долларах и евро выдаются под меньшие проценты. Аргументов этому несколько. Например, банк выдает тебе кредит под 12-15 % годовых в долларах или евро, а сам может взять кредит в тех же долларах или евро под 6-9 % годовых. Риска никакого. Плюс, ты сам можешь положить деньги на депозит в долларах или евро под 9-12 % годовых. Цифры взяты для примера, но они очень-очень близки к реальным. Мы не исследовали полностью рынок, и некоторые банки могут брать и выдавать под большие-меньшие проценты.
Итак, почему доллар, а не рубль или евро. Первый ответ уже прозвучал. Меньшие проценты. Согласитесь, есть разница - платить 12 % годовых или 18 % годовых. 6 % от суммы - это немало. На самом деле, больше - потому что проценты то не простые, а сложные применяются при выдаче кредитов.
Вторая причина - курс доллара по отношению к рублю. По нашим прогнозам, к концу 2007 года доллар будет стоить 25 рублей. Ниже упасть ему сложно. Выше держаться тоже. Доллар бы уже стоил и 24, и 25 рублей, а не 25.7, но есть несколько но.
Во-первых, Путин несколько раз уже напоминал ЦБ и министерству финансов, что следует сдерживать удорожание рубля. Во-вторых, дорогой рубль невыгоден России. Почему? 1. БОльшая часть золотовалютных резервов хранится в долларах. 2. Налоги от экспорта нефти поступают в казну в долларах. 3. Дорогой рубль ударяет по нашим компаниям: как тем, кто работает на внутренний рынок, так и тем, которые работают на внешний рынок. Почему? Давайте, разберемся с внутренним рынком. Чем дешевле доллар, тем более дешевыми становятся импортные товары, а значит отечественным производителям становится сложнее с ними конкурировать. С внешним примерно та же история. Например, нефтяники просто меньше зарабатывают. Зарплату они платят сотрудникам в рублях, а нефть продают в долларах. Поэтому им выгоднее, чтобы доллар стоил дороже. Так же и простым производителям. Допустим, себестоимость товара 260 рублей (10 долларов), доллар снижается до 25 рублей. Тогда себестоимость в долларах растет до 10.4. Если продается товар за 12 долларов, то просто снижается прибыль. А если за 11? Ситуация становится опасной….
Но мы немного отвлеклись. Понятно, почему дорогой рубль невыгоден России. Но непонятно почему доллар будет падать. Причин опять же несколько. 1. Мировой валютный рынок Форекс - доллар снижается по отношению к основным мировым валютам (за исключением японской йены). 2. Слабая экономика США. Дефицитный бюджет. Большие проценты по долгу. Российская экономика сейчас находится в лучшем состоянии. У нас нет таких долгов. 3. В Россию поступают “нефтедоллары”, которые надо затем обменивать на рубли. В результате переизбыток долларов, что давит на рынок. Население все меньше покупает доллары и все больше их продает. Раньше часть американской валюты “съедалось” населением.
Наш прогноз по курсу доллара:
2007 - 25 рублей
2008 - 23.5-24 руб.
Так что берите кредит в долларах на 12-18 месяцев и сразу меняйте на рубли. На курсовой разнице вы отыграете 4-6 % годовых. Если повезет, то и все 10 % годовых. В результате получится, что вы берете кредит 6-11 % годовых (при расчете, что сам банк вам выдаст кредит под 12-15 % годовых). Правда, здесь мы не учитывали дополнительные комиссии банка, но они либо есть, либо их нет - в независимости от того в какой валюте брать кредит.
