Центробанк России начал утро 20 января отзывом лицензий у ряда банков. Под раздачу попали банк “Надежность” и Имбанк. Также лицензии на осуществление банковских операций была лишена Национальная Расчетная Компания (НРК).

Вклады в банках “Надежность” и Имбанк застрахованы в пределах страховой суммы (700 тысяч рублей).

Когда мы говорим об инвестициях, то мечтаем об удвоении капитала за месяц (два, год). Но надо быть реалистами удвоение капитала за год - большой успех. Мы решили посмотреть, какие акции принесли бы своим инвесторам максимальную прибыль за последние 5 лет. Ведь долгосрочные инвестиции - это инвестиции совсем не на год.

Так как рассматривали как российские, так и американские акции, то сделали поправку на курс доллара.

Изменение стоимости акций за последние 5 лет в %

Явные лидеры - акции “Магнита”. Некоторые аналитики последние два года говорят о переоцененности компании, но ее акции продолжают расти. Вот и за этот год удвоились в цене.

Чтобы понять какой мощный это рост, представьте, что вы купили акции в декабре 2008 года на 100 тысяч долларов, а в декабре 2013 - продали. Ваша прибыль бы составила почти 1 млн 700 тысяч долларов. На эти деньги вы могли бы купить виллу в Испании с бассейном, вертолет Robinson R44 на 4 человек, небольшую (до 15 метров) яхту и Порше.
Если 5 лет назад вы не слышали об акциях “Магнита”, то могли купить привилегированные акции Сбербанка, которые за период 2009-2013 подорожали в 7 раз. При вложениях в 100 тысяч долларов прибыль бы составила 700 тысяч долларов.

Не доверяете российскому рынку? За это время в 5.5 раз выросли акции Ford и Apple. Первых можно было купить “подешевке” из-за кризиса компании, вторые - превратили половину мира в эпломанов.

Но есть акции, вложения в которых, себя бы никак не окупили. Разве можно назвать прибылью 32-процентный рост “Газпрома”? За 5 лет. Больше можно было получить в банке.

После событий последних месяцев россиянам следует более внимательно подходить к выбору банка. Как определить надежность банка? Стоит ли считать Сбербанк самым надежным банком, потому что он самый крупный? Да, капитал банка - один из показателей на которые следует ориентироваться.

Сравнение банков по размеру капитала

Сбербанк крупнее чем, Газпромбанк, ВТБ24, Юникредит Банк вместе взятые. К ним можно добавить Альфа-Банк и Россельхозбанк, но все равно капитал Сбербанка будет больше.

Но проблемы могут возникнуть и у крупных банков. История помнит примеры. И следить за надежностью банков прямая обязанность ЦБ РФ. Для этого существует целый ряд нормативов, значения которых банки регулярно “сообщают” Центробанку.

Норматив H1 - показатель достаточности капитала. Рассчитывается как отношение собственных средств банка к активам, взвешенным по риску. По требованиям ЦБ РФ, минимальное значение - 10 %. К активам относятся в том числе кредиты, выданные банком, вложения в ценные бумаги.

Сравнение банков по нормативу Н1 (достаточность капитала)

У такого крупного банка как ВТБ 24 (Н1 = 10.3 %) показатель достаточности капитала лишь на немного превышает требование Центробанка России. А у “Хоум Кредит энд Финанс” выше, чем у Сбербанка. На изображении выше 1 мешочек равен 1 %.
Норматив Н2 - показатель мгновенной ликвидности банка. По требованиям ЦБ РФ, минимальное значение - 15 %. Чем выше процент, тем ниже риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня.

Норматив Н3 - показатель текущей ликвидности банка. По требованиям ЦБ РФ, минимальное значение - 50 %. Чем выше процент, тем ниже риск потери банком ликвидности в течение одного месяца.

И если по нормативу Н1 банки лишь чуть-чуть превышают требования ЦБ, то по нормативам Н2 и Н3 имеют большой запас.

Декабрь проходит под знаком укрепления рубля. Дефицит рублевой ликвидности приводит к продажам валюты. В результате на этой неделе доллар упал до 32.68. Но сегодня в первую минуту торгов участникам удалось “пролить” доллар до 32.12, но уже ко второй минуте торгов американская валюта ушла выше 32.70.

Евро за первые дни этой недели также стало в рублях стоить дешевле. В первые минуты сегодняшних торгов колеблется около 44.70-44.78.

Перед Новым годом многие банки вводят “новогодние” вклады с повышенной ставкой. Подобная практика не распространяется на крупные банки. Учитывая действия ЦБ РФ, предпочитать более высокую ставку надежности не очень предусмотрительно.

Максимальную рублевую ставку в Сбербанке сейчас можно получить по “Сберегательному сертификату” - 9.3 % годовых при сроке в 3 года и сумме в 100 млн рублей. Это не вклад в общем понимании. Это именно сертификат, на который не распространяется “страховка” от АСВ. Справедливости ради, если вдруг случится Апокалипсис, и Сбербанк рухнет, то никакое Агентство по страхованию вкладов не сможет вернуть деньги вкладчикам. Если не брать “Сберегательный сертификат”, то на втором месте - вклад “Растущий” (8.5 % годовых).

ВТБ24 предлагает 9 % по вкладу “ВТБ24 - Оптимальный выбор”. Вкладчики депозита “Победа” Альфы-Банка получат 10.29 % годовых, если откроют вклад на 3 года и принесут 3 млн рублей. Это максимальная процентная ставка среди банков, которые мы рассматривали

В “Газпромбанке” без вклада в фонды можно получить только 7.25 %, в “Уралсибе” тоже максимальную ставку можно получить, одновременно купив ПИФы и открыв вклад “Уралсиб Вклад+ПИФ” (10.1 %). Без инвестиций максимальная ставка падает до 8.6 % годовых.

Как видно, в крупных банках больше 10 % почти никто не предлагает. В Альфа-Банке, чтобы получить такую ставку, надо расстаться с деньгами больше чем на 1000 дней.

Максимальные процентные ставки по рублевым депозитам

Вчера Артур писал о том, что пара евро-доллар может пойти вверх. На мой взгляд, по паре сформировалась очевидная фигура технического анализа “Двойная вершина”. Пара второй раз натыкается на уровень сопротивления, который не может взять.

Начиная с ноября евро уверенно растет к доллару. Можно отметить, что рост начался раньше - в июле. Но это смотря как смотреть на графики и смотря о каких временных отрезках говорить.

На графике видно, что пара уже пыталась пройти отметку в 1.383 в октябре. Если на этот раз уровень будет пройден, то следует ждать движения до психологического уровня 1.40.Возможность для торговли пары евро-доллар сейчас большая.

Во-первых, ФОРТС. Брокеры, деятельность которых контролируется российским законодательством. Правда, есть большой минус - время торгов. Основная сессия заканчивается слишком рано. А ведь на форексе валютой торгуют круглосуточно. В результате утром, открыв торговый терминал, можно увидеть совсем другие цифры.

Во-вторых, конечно, форекс. Торговать лучше через крупных брокеров. К таким относится, например, Альпари, игрок с 15-летней историей, чья “дочка” отчитывается в США. Или Инстафорекс, быстрорастущая компания, в разное время “сотрудничавшая” с такими звездами спорта как Магнус Карлсен (действующий чемпион мира по шахматам) и Виктория Азаренко (экс-первая ракетка мира по теннису).

Если вы остановите свой взгляд на форексе, то очень важно выбрать правильный размер лота, а это не так просто сделать новичку. Я бы рекомендовал для счета:
- в 100 долларов - 0.02 лота
- в 1 000 долларов - 0.2 лота
- в 10 000 долларов - 2 лота.

Размер лота может быть изменен в зависимости от вашей дружбы с риском.

В пятницу Центробанк отозвал лицензии сразу у трех (!) банков: Смоленского банка, Инвестбанка и БПФ. Если вспомнить, что совсем недавно лицензии лишили “Мастер-Банк”, то клиентам мелких банков стоит беспокоится. Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев уже выразил надежду, что “в центробанке просчитали все риски, в том числе возможный отток вкладов граждан”.

Инвестбанк был спонсором хоккейного клуба “Спартак”. Банк входил в число 100 крупнейших банков России по активам. По оценкам, в банке находилось почти 40 млрд вкладов. В БПФ - 16.5 млрд рублей, в Смоленском банке - около 14 млрд рублей.

По оценке Агентства по страхованию вкладов, выплаты составят около 51 млрд рублей. Напомним, что застрахованными являются только вклады до 700 тысяч рублей.

Инвестиционный спрос на золото в этом году в два раза ниже, чем в прошлом. По данным за три квартала 2012 года, спрос со стороны инвесторов равнялся 1110 тонн драгоценного металла, в этом - 555 тонн. В третьем квартале 2013 года спрос инвесторов на золото равнялся 186 тонн, при среднем значении за последние 5 лет в 374 тонны. Основной минус идет за счет ETF (биржевых фондов), где спрос отрицательный. Международные инвесторы бегут из золотых фондов. Они не хотят покупать ни акции золотодобывающих компании, ни фонды драгоценных металлов.

Спрос на золото по-прежнему поддерживается азиатскими странами. За 9 месяцев 2013 года суммарный спрос на золото (то есть ювелирная отрасль, инвестиционный спрос, промышленность и Центробанки) равнялся 2805 тонн, из них на Китай и Индию приходилось больше половины.

Но несмотря на рост спроса со стороны Индии, третий квартал оказался в мировом масштабе вновь хуже предыдущего. Можно отметить небольшой рост спроса со стороны центробанков по сравнению со вторым кварталом, и уменьшение оттока из ETF.
Крупнейшие держатели золота (в тоннах)
1. США - 8 134
2. Германия - 3 391
3. МВФ (Международный Валютный Фонд) - 2 814
4. Италия - 2 452
5. Франция - 2 435
6. Китай - 1 054
7. Швейцария - 1 040
8. Россия - 1 015
9. Япония - 765
10. Голландия - 613
11. Индия - 558
12. ЕЦБ - 502
…26. Казахстан - 137

Рубль продолжает падать. Сегодня евро сделало еще шаг к отметке в 45 рублей. На закрытии торгов на Московской бирже за евро давали 44 рубля 71 копейку. Немного подорожал и доллар, весь день торговавшийся возле 33 рублей. На закрытии красовались 32.98.

Продолжающее падение рубля на руку экспортерам, которые испытывают проблемы с рентабельностью бизнеса. В первую очередь речь идет о металлургах. Несколько дней назад шоковое падение испытали акции Мечела, подешевевшие за несколько минут почти вдвое. Более слабый рубль позволит компаниям увеличить прибыль.

Центробанк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у “Мастер-Банка”. Банк неоднократно нарушал законы РФ и представлял отчеты, которые не соответствовали действительности. Кредитная организация была вовлечена в проведение крупномасштабных сомнительных операций.

На 1 ноября объем вкладов физических лиц в Мастер-Банке составлял 47.4 млрд рублей, большая часть вкладов была застрахована. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, вкладчики не позднее 4 декабря начнут получать страховые возмещения по вкладам. Напомним, что “страхуются” вклады до 700 тысяч рублей.

Вклады юридических лиц составляли 11.1 млрд рублей.

С начала года прошло 10 месяцев, и уже с уверенностью можно сказать, что год для рубля был неважный. Рубль упал практически ко всем валютам. Исключение составила только японская йена. Валюта, курс которой целенаправленно обваливают, потому что экономика экспортоориентированная и сильная йена снижает конкурентноспособность японских товаров (машин, электроники). В Японии слабая йена считается благом. В России хотят видеть рубль крепким, хотя для бюджета тоже выгоден рубль слабый, так в бюджет поступит больше “нефтяных денег”.

Вот только инфляция в Японии не чета русской. Ее долгие годы не было. Была дефляция, то есть снижение цен. Только в этом году удалось поднять индекс потребительских цен до +1.1 %. В России, скорее всего, в этом году будет 6-6.5 %. Получается, что на рубль меньше купишь и в России, и за границей (если, конечно, вы не собираетесь на отдых в Японию).