С резким ослаблением рубля (не будем говорить о сегодняшнем дне) повышенным спросом стали пользоваться валютные вклады. Куда нести доллары? Где самые высокие ставки и на каких условиях?

Сравним условия в крупнейших российских банках. Максимальный срок вклада - 1 год.
В Сбербанке предлагают максимум 2.15 %. В ВТБ-24 можно получить 4.4 % (срок - 1 год 1 месяц) при сумме от 400 тысяч долларов США. Как обстоят дела в других банках?

Сравнение долларовых депозитов в крупнейших банках России, срок - 1 год*

Визуально самое выгодное предложение у ВТБ 24. Но оно лишь лишний раз говорит о том, что банк испытывает проблемы с ликвидностью. По сути, второй банк России держит ставки в два раза выше, чем Сбербанк, и в полтора раза выше, чем Альфа-Банк…

Больше приветственных и дополнительных бонусных миль - так стимулируют владельцев кредитных карт British Airways American Express Classic и British Airways American Express Premium авиаперевозчик и банк Русский стандарт. Последний - эмитент кобренда. Приветственные мили авторы предложения начисляют за первую операцию оплаты картой. Дополнительными они называют бонусы за траты определенных сумм в течение первых трех месяцев с смомента активации пластика. “Основные” начисления не изменились - 1 и 1,5 мили за каждые 30 рублей безналичных расходов для владельцев классического и премиального кобренда соответственно. Данное применимо при оплате картами товаров и услуг, за исключением услуг самой авиакомпании British Airways. Рсплачиваясь с ней, клиент получит за каждые 30 рублей в два раза больше основных бонусных миль.

Оформить карту до 30 сентября - первый шаг к получению увеличенного бонуса. Оплата за названный отрезок времени товаров и услуг на сумму 100 000 рублей и 300 000 рублей классической и премиальной соответственно - шаг второй. После этого на счет владельца классического пластика в программе лояльности British Airways начислят не 5 000, а 10 000 приветственных и дополнительных миль. Авторы предложения уверяют, что такого их количества хватит на 1 полет в Европу эконом-классом. Под полетом в данном случае понимается путешествие в одну сторону. Топливные и сборы аэропортов клиент платит сам.

Держатели премиальных карт имеют возможность в рамках специальной акции получить за первую операцию и активность в течение первых трех месяцев 40 000 бонусных миль вместо 10 000. Такова “цена” 2 полетов в Европу эконом-классом или 1 полета бизнес-классом. И в том, и в другом случае речь идет о путешествиях в обе стороны. 24 % годовых - такая ставка будет действовать по кредиту для владельцев British Airways American Express Premium. Ее размер останется таким как при рублевом, так и при долларовом счете. Стоимость годового обслуживания - 7 000 рублей или 300 долларов США. British Airways American Express Classic - новинка в линейке банка Русский стандарт. Ее держатель заплатит за обслуживание в год 1 500 денежных единиц в валюте РФ или 50 - в валюте США. Ставка для него будет равна 36 % годовых вне зависимости от валюты картсчета.

Условиями обеих карт предусмотрен льготный период до 55 дней. Тратить и возвращать до его завершения - можно воспользоваться таким алгоритмом для получения премиального полета. Остается только пожелать, чтобы пункт первый был доступен повсеместно. Тогда улетим еще раньше.

Было бы несправедливо написать только о долларе. Уже давно евро пользуется спросом у населения. Во-первых, во в большинстве европейских стран принимают евро. Во-вторых, риски вложения в евро так же невелики, как и вложения в доллары.

С начала августа 2011 года евро подорожало с 39.5 рублей до почти 42 рублей. За две недели на евро можно было заработать 5 %. Но это не сила евро. Это слабость рубля. В материале Доллар в августе 2011: как это было и что будет я написал о том, что произошло бегство из рубля как из актива с более высоким риском. Инвесторы боятся вкладываться в рискованные активы, поэтому произошло падение фондовых рынков, поэтому растут американские бонды (облигации). Инвесторы предпочитают получать 2 % годовых. Для России это смешные цифры. Ведь в России большинство хочет получить 100 %. И сразу. Так не бывает.

Но пока это только страх. Страх за свои деньги. Он не подкреплен экономическими показателями стран. Экономики медленно, но восстанавливаются. Ситуация лучше, чем была в 2007-2008 годах. Я не исключаю, что рубль упадет еще ниже. Но в долгосрочной перспективе пока верю в рубль.

Динамика курса евро в первой половине августа 2011 года

Курс рубля вновь в центре внимания. Точнее в центре внимания курсы доллара и евро к рублю. В августе 2011, как и три года назад в августе 2008, рубль резко сдал позиции. Тогда это было связано с войной с Грузией. Сейчас с общей нестабильной ситуации на мировых рынках. Тогда это было бегство из рубля. Сейчас тоже бегство из рубля, но другое. Сейчас это, скорее, временный выход из рубля из-за опасности его дальнейшего падения.

8 августа 2008 года в валютной секции ММВБ было совершено сделок с парой доллар-рубль (tom) на 287 млрд рублей. Это примерно в 4 (!) раза больше среднего объема торгов на тот момент.

9 августа 2011 года объем сделок с данной парой составил 265 млрд рублей. Это в 2.5-3 раза выше нынешнего среднего объема торгов. За три года средний оборот торгов прилично вырос за счет большого количества мелких сделок.

Сейчас ситуация отличается от той, что была в 2008 году, когда следом за войной с Грузией пришел банковский кризис, кризис недоверия, а затем и крах нефтяных котировок, который сделал девальвацию рубля необходимой.

Сейчас в этом падении рубля и росте доллара к рублю лишь выход из более рискованного актива (которым является рубль) и спекуляции на этом.
Динамика курса доллара в первую половину августа 2011 года

Долларовые горки продолжаются?

Официальный курс доллара США на завтра, установленный Центробанком России, - 29.30. После этого доллар продолжил снижаться и дошел до рубежа в 29 рублей 20 копеек. А затем ситуация изменилась. Американские фондовые рынки открылись вниз. В результате российский фондовый рынок тоже закрылся  на отрицательной территории. И рубль снова пошел резко вниз.

В результате что мы увидели на закрытии? Доллар - 29 рублей 75 копеек! Евро - 42 рубля 21 копейки.

Золото почти достигло 1800 долларов за унцию.

Официальный курс ЦБ РФ доллара США на завтра будет ниже сегодняшнего курса. На текущий момент (10.14 мск) американская валюта торгуется по 29.26. За евро участники торгов дают 41 рубль 99 копеек.

Пара евро-доллар за последние сутки показала рост и сейчас находится выше 1.433. С этим связаны более сильные позиции единой европейской валюты на ММВБ.

Вчера американские фондовые индексы показали сильный рост. Скорее всего, в ближайшие дни рубль продолжит укреплять свои позиции.

Сегодня продолжилось падение рубля. Доллар поднимался выше 30 рублей. Об этом сразу оповестили все информационные агентства и СМИ. Вот только американская валюта недолго была выше 30 рублей. Сейчас доллар торгуется по 29.69. Евро сегодня почти дошло до отметки в 43 рубля, но сейчас торгуется значительно ниже - по 42.33.

Вообще пока нет причин для такого сильного падения рубля. Волатильность бешеная. И падение еще не закончилось. Котировки скачут.

Индекс РТС в настоящий момент теряет 5.4 %, индекс ММВБ - 2.7 %.

Покупать доллар или евро в настоящий момент я не рекомендую. Пока я не буду пересматривать и годовых прогнозов по этим валютам. Не исключено, что уже скоро доллар будет ниже 29 рублей.

Рубль продолжил падение. На текущую минуту (10.06 мск) доллар показывает рост до 29 рублей 35 копеек, евро - до 41 рубля 84 копеек.

Вчера индекс S&P 500 упал на 6.7 %. Это очень много даже для развивающих рынков.

Сегодня продолжится падение российских фондовых рынков.

Золото в настоящий момент торгуется по 1750 долларов за унцию.

Почему-то так повелось, что в России вопрос “Что будет с долларом?” зачастую популярнее вопроса “Что будет с рублем?”. Россияне, наученные горьким опытом 1998 года, исправно хранили сбережения в долларах США. Естественно, те, кому было что хранить. Потом пришел период стабильности, когда американский доллар терял позиции по отношению к рублю. К войне с Грузией доллар опустился почти до 23 рублей. Потом война. Бегство части инвесторов из России. Рост доллара до 25.5 рублей. Осенний банковский кризис в России. Девальвация рубля. И вот уже за один доллар дают 36 рублей. Затем период стабилизации, за которым следует логичный рост рубля.

Что происходит сейчас? Идет бегство из активов с повышенным риском. Поэтому валятся рынки акций, поэтому падает рубль.

Сколько доллар и евро стоят сейчас? Открываю биржевой терминал… Доллар США - 28 рублей 95 копеек. Евро - 41 рубль 1 копейка. Это выше официальных курсов ЦБ РФ на завтра. Рубль потерял позиции и по отношению к другим валютам.
Что послужило причиной падения мировых фондовых рынков? Опасения, что будет второй виток кризиса, который может быть сильнее прошлого. Европа очень долго не могла прийти к решению с Грецией. В результате был выбран вариант, который устроил не всех. А варианты, которые устроили бы всех, были призрачными. Но инвесторы после Греции перебросили свой взгляд на другие проблемные страны ЕС. Вообще кризис заставил по-другому оценивать долги. И уже есть опасность, что уровень долга Португалии, Ирландии, Испании, Италии тоже слишком велик.

А затем масла в огонь подлили Соединенные Штаты Америки. Американцы очень долго не могли решить вопрос с повышением планки уровня госдолга. Демократы и республиканцы слишком озабочены предстоящими выборами и как-то не подумали о том, что их долгое раздумье только разозлит инвесторов. Понижение рейтинга США ведущим мировым агентством Standard&Poor’s только подтолкнуло рынки.

Ситуация очень напряженная. Индекс S&P 500 упал с 1340 пунктов до 1150 пунктов. Это уровень начала этого года. S&P 500 так и не поднялся до высот 2007 года, когда ему немного оставалось до 1600 пунктов.

Индекс ММВБ сегодня упал на 5.5 % до 1500 пунктов. Закончили прошлый год мы на отметке 1688.

Где держать деньги? Под подушкой. Если выбирать из трех валют: рубля, американского доллара и евро, то я бы отдал предпочтение евро. Но это с короткой перспективой. Держать деньги в рублях сейчас опаснее всего. Если будет повторный обвал мировых рынков (а он не исключен, хотя вероятность этого я сейчас оцениваю ниже 15 %), то потери от вложения в рубли будут существенны. Если выбирать из всех валют, то швейцарский франк. Экономика Швейцарии сейчас стоит крепче других на ногах.

Стоит ли покупать золото? Здесь есть несколько моментов. На мой взгляд, золото сильно перекуплено, и может повториться ситуация, которая была с нефтью. Когда ситуация стабилизируется, и фондовые рынки начнут рост, золото может полететь вниз. С другой стороны, если будет второй виток кризиса, очень многие выберут золото в качестве “тихой бухты”, в которой можно переждать шторм + еще и заработать.

Чего ждать в августе? Здесь опять же два варианта. Первый - падение рынков продолжится. В такой ситуации стоит ждать дальнейшего роста доллара и евро. Второй - будет отскок (игроки начнут покупать на падении, формируя портфели по более низким ценам). При втором варианте рубль тоже немного отыграет позиции у европейской и американской валют.

Какой вариант более вероятен и что делать? Инвесторы сами не знают, что будет. Именно в такой ситуации растут облигации с низким риском. Казалось бы, рейтинг у США понизили. А облигации растут в цене. Как такое возможно? Все очень просто. Игроки продают акции. Держать свободные средства в кэше нелогично. Деньги должны работать. Вот они и выбирают облигации. По 10-летним американским облигациям сегодня доходность упала до 2.36 % годовых (в пятницу было 2.56 %). По облигациям с ростом цены падает доходность.

Август вообще может стать определяющим…

Официальные курсы Центробанка России на завтра будут существенно выше текущих. Сегодня в валютной секции ММВБ доллар и евро открылись выше закрытия пятницы. В связи с финансовой напряженностью в мире рубль подвергает “атакам”.

Доллар торгуется по 28 рублей 50 копеек, евро - по 41 рубль 3 копейки.

Если фондовые рынки продолжать падать, то будет терять позиции и российский рубль.

30 000 рублей + 30 000 рублей - из таких слагаемых складывается прибыль вкладчика по новому депозиту банка Союз. “Инвестиционный” - новый продукт в линейке. Названные суммы - тот минимум, который предлагается одновременно разместить на счете депозита и вложить в один из фондов УК Ингосстрах-Инвестиции. Договор вклада заключается на 93, 183 и 367 дней. При последнем периоде доход клиента по слагаемому “депозит” будет считаться по ставке 9 % годовых. Проценты банк Союз причислит к сумме вклада в конце периода размещения. Доход по второй части слагаемого назвать на данном этапе не представляется возможным: стоимость паев может как расти, так и падать.

6 открытых, 1 интервальный и 1 закрытый - вот продуктовая линейка ПИФ-ов управляющей компании Ингосстрах-Инвестиции. Лучший по стоимости чистых активов фонд - Ингосстрах облигации. Стоимость чистых активов всех открытых ПИФов здесь  больше 1,9 млрд рублей. “Цена” названного - чуть меньше 1,2 млрд рублей. За последние 12 месяцев пай здесь вырос на 10,16 %. Неуклонность роста - вот что может подкупать инвесторов. Восходящий канал они видят на графике изменения стоимости пая с 11 января 2009 года. С этой даты до 3 августа текущего года рост составил 50,26 %.

График изменения стоимости пая в ПИФе Ингосстрах облигации

Вчера на американском фондовом рынке была “легкая” паника. Индекс S&P 500 упал на 4.8 % до 1200 пунктов. Но продавали не только акции. Вчера упали нефть, золото, серебро.

Сегодня утром продолжилось снижение российских фондовых рынков. Корзина ЦБ РФ показывает рост. В данный момент доллар повысился до 28 рублей 34 копеек, евро - до 39 рублей 91 копейки.

Идет ослабление рубля. Пока у нас есть основания считать, что это временное явление.