Так и хочется сказать, это “просто праздник какой-то”. Но это, конечно, сарказм. Доллар в первый же час торгов ушел выше 65 рублей, утащив за собой и евро выше 72. Сентябрьский фьючерс на нефть марки Brent вновь торгуется ниже 50 долларов за баррель.

Стоит отметить, что вчера впервые за много лет власти Китая девальвировали юань почти на 2 %, чтобы оживить экспорт. Сегодня Банк Китая опустил курс юаня к доллару еще на 1.6 % и заявил, что “в настоящий момент не существует основания для продолжительного обесценивания юаня”. Также Банк Китая отметил, что будет укреплять роль рынка в определении официального курса. Курс юаня к рублю находится возле 10.

Центробанк России недавно снизил ключевую ставку до 11.0 %. Хотелось бы, чтобы ставки по ипотеке были не выше 12-12.5 % (а еще лучше не больше 11 % - но пока это из области фантастики - надо ждать дальнейшего снижения ставки). Ведь ипотека - это долгосрочный кредит. И в перспективе на 5-20 лет ставка ЦБ РФ не должна расти. И на рынке есть такие условия. В основном благодаря госпрограмме.

Сбербанк предоставляет ипотеку под 11.9 % по программе с господдержкой. “Газпромбанк” готов дать ипотечный кредит под 11.3 % при условии, что вы внесете более 50 % первоначального взноса за жилье и возьмете кредит на срок до 7 лет. Естественно, это тоже по программе с господдержкой. ВТБ предлагает ипотеку под 12 %, если вы выкупаете залоговую недвижимость, которая находится на балансе банка.

Если вы берете ипотеку на 15 лет под 12 % годовых при стоимости квартиры в 3 млн рублей и первоначальном взносе в 10 %, ваш ежемесячны платеж составит 32 400 рублей. Не мало. Уменьшить размер ежемесячных выплат можно двумя способами. 1. Увеличить срок кредитования (это крайний случай, потому что так растет ваш размер переплаты). 2. Увеличить первоначальный взнос.

Идеальные условия, если продаете свою старую маленькую квартирку, чтобы переехать в новую. У вас есть приличная часть суммы. К примеру, вы покупаете квартиру за 5 млн рублей, продав свою за 3 млн, берете ипотеку под 12 % годовых на 10 лет. В итоге ваши платежи составят - 28 700 рублей в месяц. Вроде бы не сильно отличается от примера выше, но здесь вы платите лишь 10 лет, а не 15. Вы можете рассчитать условия по ипотеке на нашем сайте сами.

Увы, покупатели квартиры в ипотеку иногда сталкиваются с проблемами. Основными потребителями ипотечных кредитов являются семьи. Улучшение жилищных условий, подготовка к рождению малыша. Увы, не всегда все бывает хорошо. Сочетание “ипотека и развод” пугает, но это жизнь, и пары иногда расходятся. И здесь желательно, чтобы с разводом мнения по квартире остались в рамках разумного. Квартира общая, платежи общие. Поэтому если у вас сейчас не лучшие времена в отношениях, то лучше с ипотекой не спешить. Улучшение жилищных условий может помочь с проблемами, а может и создать новые при дележи имущества и обязательств.

В последнее время вновь заговорили о том, что к концу года доллар будет стоить 100 рублей. Что это реальность? Пропаганда? Попытки напугать? Или собрать трафик на своих сайтах? На курс доллара к рублю сейчас влияют только цены на нефть и политика и действия Центробанка России. ЦБ РФ пока минимально влияет на курс, оставаясь в стороне, наблюдая. 64 рубля за доллар - это много. Нефть марки Brent сейчас стоит 50 долларов за баррель. WTI - около 45 долларов. Почему мы говорим о WTI? Потому что в первую очередь от низких цен на нефть страдают компании, добывающие нефть в песках Канады и сланцевики, а их цены куда ближе к WTI, чем Brent. Если посмотреть отчетности за последние два квартала, станет понятно, что сланцевые компании очень тяжело переносят 2015 год. Убытки-убытки. Попытки захеджироваться.

Сейчас баррель Brent в рублях стоит 3200 рублей. Если Брент упадет до 30 долларов, а такого некоторые аналитики считают возможным. Я вот совсем не уверен, что Brent может уйти ниже 40 долларов. Не стоит забывать, что нынешние 40 долларов не чета 40 долларам, которые были 10 или 20 лет назад.

В конце 2008 года, когда был настоящий финансовый кризис, нефть марки Brent падала до 35 (!) долларов. О каких 35 долларах сейчас может идти речь? Война против России? Война против сланцевых компаний? У месторождений есть свойство источаться, если не вводить новые месторождения, то нефти на всех не хватит. Пока американские компании отчитывается о росте добычи, даже крупная газовая компания Chesapeake Energy нарастила добычу, хотя цены ее просто убивают. И при таких ценах (как на нефть, так и на газ) совершенно непонятно, сколько компания сможет протянуть. Chesapeake Energy получила за первое полугодие убыток, который превышает капитализацию компании.

Сказки про перепроизводство нефти просто сказки. Перепроизводство не роняет цены в 2-2.5 раза. При таких ценах очень много месторождений по всему миру нерентабельны.

Вернемся к доллару. Уже сейчас Brent стоит лишь 3200 рублей вместо возможных 3600. Центробанк России имеет возможность еще снизить стоимость нефти в рублях, притормозив рост доллара. Для этого есть несколько рычагов. Урезать рублевую ликвидность для покупки валюты, увеличить валютную ликвидность. Такие цены на нефть, безусловно, мешают дальнейшему снижению процентных ставок в России. Но российские нефтегазовые компании эти цены переносят без особых проблем. Дешевая нефть не сулит ничего хорошего бюджету России, но Россия легко может позволить себе дефецитный бюджет. Еще надо поискать среди развитых стран государство с таким маленьким государственным долгом.

На наш взгляд, при цене на нефть в 40 долларов (пессимистичный сценарий, цена продержится 1-2 недели) доллар будет стоить 75-80 рублей. Мы считаем, что даже при более сильном падении, ЦБ РФ не даст доллару уйти выше 80 рублей.

Наш прогноз курса доллара на конец года остается прежним - 55 рублей.

Мы писали вчера, что нефть находится вблизи минимумов. И особенно для американских компаний цена критична. Сегодня Brent предпринимает попытки роста. Цена поднимается до $ 50.33. Как следствие, дорожает и рубль. Официальный курс доллара на завтра - 62.92. Сейчас (14.00 мск) на бирже - 62.75. Евро падает до 68.84.

Мы повторимся, нефть может уйти еще ниже, но на короткий промежуток времени. По таким ценам топливо добываться не будет. Это невыгодно. По сравнению с прошлым годом количество буровых упало более чем в два раза.

Наш прогноз курсов валют, сделанный полгода назад, имеет хорошие шансы быть исполненным. Напомним, что по нашему прогнозу, курс доллара на конец года будет 55 рублей, курс - 65. Вероятно, рубль будет чувствовать себя чуть лучше нашего прогноза, но тем не менее погрешность будет очень невелика.

Нефть марки Brent ушла ниже 50 долларов за баррель. Ближайшая цель - 45 долларов. По-прежнему среднесрочно нефть выглядит привлекательной для покупки с горизонтом инвестиций от 4-6 месяцев. Ну а рубль очень больно реагирует на снижение нефтяных котировок. Официальный курс доллара на завтра - 62.47. Закрытие вечерней сессии на Московской бирже - на рубль выше. Официальный курс евро - 68.58. На бирже тоже на рубль выше.

Стоит успокоить паникеров, падать нефти особо некуда. Ниже 45 долларов она уйти может, вот только на очень короткий срок. Крупный игрок на рынке сланцевой нефти EOG первый квартал закончил в минус (отчетность за второй квартал в пятницу). Baker Hughes - одна из крупнейших нефтесервисных компаний - уже отчиталась за второй квартал (в минусе, как и в первом квартале). И если Brent сейчас стоит $ 49.5, то WTI - $ 45. И текущие цены уже очень критичны для многих производителей. Не стоит и говорить о дорогой канадской нефти или венесуэльской.

Российские нефтяные компании будут в плюсе и при таких ценах, а вот наполняемость бюджета упадет еще. И если Brent пойдет на 45, максимально сближаясь с WTI, который будет падать медленнее, то доллар может достигнуть отметки в 70 рублей.

Пожалуй, на этот раз аналитиками обсуждались только два варианта: снижение на 0.5 % (которого в итоге состоялось) и оставление ставки на прежнем уровне. Низкие цены на нефть и ослабленный рубль не позволяли снизить ставку больше. Все понимали, что ЦБ РФ на это не пойдет. Здесь можно отметить и июльское повышение тарифов ЖКХ, которое привело к росту инфляции. Да, это времененный эффект, недельная инфляция (без учета ЖКХ) остается на уровне 0.0-0.1 %. Денежная база М2 растет медленно. В ЦБ РФ боятся увеличивать ее рост более быстрыми темпами, опасаясь разогнать инфляцию, но из-за высоких для экономики ставок промышленность переживает кризис тяжелее, чем могло бы.
Рубль продолжает снижаться. Brent торгуется по $ 52.7, доллар растет до 60.65, евро - до 66.65. Решение ЦБ РФ слабо повлияло на валютные котировки, так как было ожидаемым. Брент не смог вернуться выше 54 долларов за баррель и вновь начал снижаться. Во вторник Brent не смог опуститься ниже 52 долларов, сегодня он может пройти этот уровень со второй попытки.

Сегодня ЦБ РФ объявил о прекращении покупки валюты. В Банке России объяснили свое решение высокой волатильностью на валютном рынке. Странно объяснение, учитывая, что волатильность высокая давным-давно. Тем не менее рынок позитивно воспринял эту новостью. Несмотря на падение нефти до $ 53.1 (а вчера вечером был подъем до $ 54), рубль сегодня сильно укрепляется. Игроки предпочли от греха подальше закрыть длинные позиции по доллару. Американская валюта снижается до 59.40, евро - до 65.76.

Но если нефть не начнет расти, то об укреплении рубля нет и речи. Эффект от ухода с рынка ЦБ РФ будет временным и незначительным. В перспективе на ближайшие несколько месяцев мы ждем падения доллара до 50-55 рублей. Соответственно, евро упадет до 55-60 рублей.

Нефть усиленно тащит рубль вниз. Пока помощи от ЦБ РФ нет никакой. Центробанк продолжает скромные покупки долларов - по 200 млн в день. Нефть марки Brent ушла ниже 53 долларов за баррель, что позволило американской валюте подняться выше 60 рублей без сопротивления. Евро приблизилось к отметке в 67 рублей. 50 долларов за Brent вновь становятся очень реальными. И хотя это та цена, при которой убыточны и крупные компании по добыче сланцевой нефти, и нефтесервисные компании типа Baker Hughes, на некоторое время нефть может падать ниже отметок в 50 долларов за Brent и 45 долларов за WTI. Российские нефтяные компании остаются прибыльными и при цене в 45 долларов. В РФ такое распределение прибыли от нефти, что при падении котировок страдает в первую очередь государство, а уж во вторую - нефтяные компании. Но в правительстве уже решили изменить эту ситуации, постепенно увеличив НДПИ и снизив экспортные пошлины, переложив риски на добывающие компании.

Мы повторяем свою рекомендацию покупать нефть на текущих уровнях. Хотя если у вас нет открытых позиций, то лучше дождаться разворота, который не за горами. Вероятно, Brent опустится до 47-49 долларов, после чего начнет рост.

Покупка фьючерсов из расчета 1 фьючерс на 10 тысяч рублей закладывает возможную просадку в размере 5 долларов (реально можно выдержать 10 долларов); из расчета 1 фьючерс на 15 тысяч рублей - 7.5 долларов (реально - 15 долларов).

Рубль снижается который день. Доллар на сегодняшних торгах достиг 59 рублей, евро ушло выше 65. На рубль давят нефтяные котировки. Нефть марки Brent опустилась ниже 55 долларов за баррель. Центробанк России не останавливает валютные интервенции, по-прежнему ежедневно покупая по 200 млн долларов. Стоит отметить, что нехватки валюты сейчас ни у кого нет и падение рубля связано только с российским бюджетом и опасениями за российскую экономику.

При текущих ценах на нефть доллар завтра-послезавтра может попробывать пробить уровень в 60 рублей, но вряд ли это удастся.

Мы по-прежнему считаем привлекательными инвестиции в нефть. Покупка Brent на текущих уровнях сроком на 4-6 месяцев может принести неплохую доходность.

С падением цен на нефть появилась вновь хороша возможность заработать.

Августовский фьючерс торгуется по 57.26. Мы считаем покупку фьючерса на нефть Brent отличной инвестиционной идеей. На наш взгляд, до конца года стоимость нефти достигнет $ 65-70.
Инвестиционная идея - покупка 1 фьючерса на каждые 10 тысяч рублей (если хотите уменьшить риски, то покупайте из расчета на каждые 15 тысяч рублей - 1 фьючерс нефти марки Brent). Фьючерс надо покупать на Московской бирже (срочный рынок). Это либо покупка ближайшего фьючерса (в данный момент - это августовский) и продажа его через месяц с последующей покупкой фьючерса следующего месяца (потом сентябрьский, следом - октябрьский), либо покупка сейчас сентябрьского фьючерса (он дороже на 27 центов) и уже в десятых числах сентября приобретение ноябрьского/декабрьского фьючерса.

Цель - продажа фьючерса по 70 долларов. Можно зафиксировать прибыль раньше - по 65 долларов.

Потенциальная прибыль - 7 тысяч рублей с каждого фьючерса. Если до конца года нефть поднимается до 70 долларов, то за неполные полгода вы получаете 70 % прибыли (или около 50 % при более осторожных вложениях).

Не стоит забывать о рисках. Нефть может опуститься до 45 долларов или даже ниже. Вероятность этого, по нашему мнению, невысокая, но она существует.

Это как с недвижимостью в Болгарии. Сейчас многие россияне продают на вторичке свои квартиры дешевле покупки (компенсируя убытки ростом курса евро к рублю). Вот только у нефти ликвидность выше и фьючерс вы можете продать в мгновенье ока в отличие от недвижимости.

На вчерашнем референдуме Греция проголосовала против условий ЕС. Интересная ситуация получается: платеж в МВФ просрочен, помощь от ЕС свернута. Но Греция не хочет выходить из еврозоны и ЕС и не соглашается на условия кредиторов. У греков теперь есть дополнительный козырь в переговорах. Ципрас может говорить, что исполняет волю народа. Конечно, никто не мешает кредиторам проявить жесткость в переговорах. Вот только большинство в ЕС хочет сохранить Грецию в своих рядах, и должник пользуется этим.

За одно Ципрас позвонил в очередной раз Путину, чтобы позлить друзей из Евросоюза, напомнив, что можно попросить помощи и у санкционной России.

Нефть сегодня падает. Рубль тоже. При такой нефти было бы странно, если бы российская валюта не сдавала позиций. Доллар растет до 56.42, евро - до 62.23.

Переговоры греков с ЕС продолжатся, и, судя по всему, новое соглашение будет подписано. Возможно, уже на этой неделе. А это даст отсрочку проблемам Греции, которые никуда не денутся. К слову у Греции первичный профицит бюджета в отличие от многих стран ЕС. Вот только выплаты по долгу превышают этот самый первичный дефицит, поэтому и денег не хватает.

Сегодня рубль падает больше чем на процент по отношению к доллару и евро. Основная причина - Греция и ее уже вероятный выход из зоны евро. Началось бегство из рисковых валют, к которым до сих пор относится рубль, хотя такой является уже в меньшей мере, чем два года назад. Евро растет до 61.78, и это отличная возможность пойти в банк и избавиться от европейской валюты.

На форекс пара евродоллар опускалась ниже 1.10, но уже вернулась выше 1.11.

В Греции сегодня не работает фондовая биржа, закрыты банки, а лимит на снятие наличных установлен в размере 60 евро в сутки на человека. Формально, если у вас есть счета в нескольких банках, то вы сможете снять не 60 евро, а 120 или 180.

У Греции завтра выплата платежа в размере 1.6 млрд евро. Этих денег, скорее всего, нет (если только грекам кто-нибудь не даст сейчас или тайно не дал раньше).